Взоры, обращенные на восток

После успешных приобретений в Центральной Европе, новыми целями стали Румыния, Украина и Россия, пишет Эрик Фрей
Географические карты в зале заседания совета директоров в наибольших банках Австрии снова должны быть перерисованы. После фокусирования своей десятилетней стратегии приобретений на Центральной Европе, банк Austria Creditanstalt, Erste Bank и Raiffeisen Internationаl ищут развития бизнеса далее на восток – в Румынию, Украину, Россию и даже Турцию.
Использую опыт, приобретенный в Польше, Чешской республике, Словакии и Венгрии, банки надеются получить прибыль от стремительных темпов роста и сильного спроса на современные финансовые услуги в других странах – в особенности, в бывших советских республиках, входящих сейчас в состав СНГ.
«Мы довольны троекратным увеличением в этом регионе», - говорит Герберт Степик, исполнительный директор Raiffeisen Internationаl, завершивший недавно два приобретения в Украине и России.
«Темпы роста в СНГ сейчас наиболее высокие, и финансировать этот рост является делом банковской индустрии. В этих странах еще не достаточно развиты такие ключевые отрасли как потребительские кредиты и кредиты для малого и среднего бизнеса, еще не достаточно велика доля населения, имеющего банковский счет».
Мистер Степик предсказывает удвоение банковских активов СНГ до 2009 года и их четырекратное увеличение к 2014 года. «Начиная с 2012 года, общие активы в регионе будут большими, чем во всей Центральной Европе», - говорит Мистер Степик.
Для того, чтобы поучаствовать в этом «буме», Raiffeisen Internationаl в 2005 году приобрел украинский банк Аваль, и ранее в этом году российский Импексбанк. Raiffeisen Internationаl, зделавший в прошлом году первичное размещение на 1,1 млрд. евро, является третьим по величине банком в Центральной и Восточной Европе, после итальянского банка Unicredit и Erste Bank.
Большинство операций банка Unicredit в Восточной Европе направлены на его филиал в Вене – банк BA-CA, слияние с которым произошло благодаря приобретению HypoVereinsbank. Вслед за поглощением последовали значительные внутренние изменения, в результате которых Эрих Хампель, исполнительный директор BA-CA, прекратит управление деятельностью банка в Польше, поскольку он назначен управляющим в России, Украине, странах Балтики и Турции.
Erste Bank расширил свой предыдущий фокус на ближайших соседях (Чешская республика, Словакия, Венгрия), купив Румынский банк BCR за 3,75 млрд. евро, что стало наибольшей банковской сделкой в регионе. Ранее в этом году банк также приобрел 50,5 % банка Престиж, новый банк, основанный бывшими владельцами банка Аваль.
Не смотря на большую конкуренцию со стороны местных и международных банков в Украине и России, нежели в Центральной Европе, австрийцы надеются также получить преимущество первопроходцев на этих рынках. «Приход австрийских банков в этот регион приветствуется, поскольку они эффективны и политически незаангажированны», говорит Мистер Степик. «Другие же банки следуют за движениями политических сил».
Попытки российского правительства взять под контроль стратегические экономические активы негативно не отражаются на финансовой отрасли, добавляет мистер Степик. «Мы защищены нашими клиентами, нуждающимися в наших услугах»
Ближе к дому для этих банков, сокращаются возможности новых покупок, поскольку последние годы большинство государственных банков были приватизированы. Тем не менее, Словения и Сербия смогут предложить большие возможности покупки в будущем. Более того, цены на банковские активы стремительно растут.
Австрийские банки все еще видят перспективу развития в регионе Центральной Европы путем развития филиальной сети и повышение спроса на такие продукты как страхование жизни и фонды совместного инвестирования.
Наличие специальных фондов для частных инвесторов в регионе может превратить Вену в «третью столицу рынка капитала Европы, после Люксембурга и Дублина», - говорит Матиас Бауер, глава подразделения Raiffeisen по управлению активами Raiffeisen Capital Management.
Erste Bank планирует получить выгоду из стремительного роста потребительского спроса на своих ключевых рынках: в Чешской республике, Словакии и Румынии. Банк отличают сильные позиции на рынке кросс-селлинга, и розничных продуктов. Расширение за пределы этих семи рынков Центральной и Восточной Европы, тем не менее, является все менее и менее вероятным.
Среди других австрийский банков, Hypo Alpe Adria имеет сильную сеть в бывшей Югославии. Также Volksbank International четвертая по размерам группа банков в Австрии, оперирующая в Восточном регионе, надеется сделать небольшие приобретения в Боснии и Герцеговине, Болгарии и Венгрии. Целью покупки является удвоение активов к 2008 году.
Нарастающее противостояние австрийских банков в Восточной Европе, тем не менее, привело к некоторым политическим неурядицам в самой Австрии. В начале года филиал Raiffeisen попал в выпуски новостей, поскольку временно был доверительным лицом анонимного владельца РосУкрЭнерго, совместного предприятия с сомнительной репутацией, играющего центральную роль в поставке газа из России и Средней Азии в Украину и западные страны.
Некоторое время ходили слухи, что владельцы предприятия имели отношение в украинской или российской мафии. Эти слухи прекратились, когда в июле были раскрытии подлинные владельцы предприятия, которыми оказались Дмитро Фирташ и Иван Фурсин, два украинских бизнесмена, владеющие вместе 50 % акций предприятия.
Дело Raiffeisen является сейчас одним из предметов парламентского расследования в банковской отрасли и организации FMA – сторожевого пса финансового сектора.
Расследования, в основном, сосредоточены на деле о значительных убытках Bawag PSK, обусловленных запутанными обстоятельствами в США, а также на деле касательно обвинений в адрес Hypo Alpe Adria, утверждающих, что этот банк прятал убытки. Обвинения были выдвинуты со стороны FMA, что вынудило исполнительного директора банка, Вольфганга Культерера, уйти в отставку.
Но эксперты банковского рынка предупреждают, что расследование, поддерживаемое Партией зеленых и крайне правой партией Свободы, угрожает сильной репутации австрийского финансового сектора.
«Это суицидальное действие призвано уничтожить наибольший актив, который мы строили в течении многих лет», - обвиняет Мистек Степик.