«ПриватБанк» и «Укрэксимбанк» не следуют общим тенденциям в прайсинге синдицированных кредитов в Восточной Европе

«ПриватБанк» и «Укрэксимбанк» вернулись на рынок синдицированных кредитов на прошлой неделе со сделками, которые шли вразрез с ожиданиями повышения ставок по кредитам для финансовых институтов данного региона.
«ПриватБанк» установил новый ценовой ориентир для украинских заемщиков, привлекая кредит в $200 млн с маржой к Libor в 75 б.п. Такой прайсинг снижает предыдущий рекордный уровень ставки в 80 б.п. к Libor, под которую был привлечен кредит «Укрэксимбанка» в 2007 году.

«Укрэксимбанк» также на прошлой неделе начал привлечение синдицированного кредита. Сделка является пролонгацией кредита в $325 млн, подписанного в апреле 2007 года. Организаторами кредита выступают BayernLB, Deutsche Bank и Standard Bank. Маржа к Libor по кредиту составляет 80 б.п., оставаясь на уровне предыдущего кредита банка.

Кредиты для «ПриватБанка» и «Укрэксимбанка» оказались неожиданными для участников рынка, так как ожидалось, что прайсинг по украинским кредитам вырастет также, как и по российским сделкам.

Представители банков, не участвующих в данных сделках, отметили, что в свете переоценки кредитного рынка в Восточной Европе, о необходимости которой кредиторы заявляли с начала кредитного кризиса, такое снижение ориентиров по ставкам может оказаться рискованным шагом и для заемщиков, и для организаторов.

«Ставка здесь слишком низкая», - отметил один из представителей банков, говоря о сделке «ПриватБанка».

Другой банкир выступил в поддержку сделки, указывая на то, что у заемщика есть надежные партнеры и есть много кредиторов, которые согласятся принять участие в сделке, правда, вероятно, предлагая только небольшие суммы.

«В России увеличение цен на синдицированные кредиты достигло в ряде случаев 80%, - прокомментировал один из представителей банков. – В Украине заемщикам также придется платить больше».