После изменения S&P оценки валовых проблемных активов банковская система Украины вновь отнесена к самой слабой группе по уровню страновых и отраслевых рисков

Рейтинговое агентство Standard & Poor's объявило об изменении оценки уровня гипотетических валовых проблемных активов (ВПА), которые могут возникнуть в финансовой системе Украины в случае реализации обоснованного (но не катастрофического) сценария экономической рецессии. Об этом говорится в сообщении S&P.
В сообщении указывается, что по новой оценке, уровень ВПА составит не 50-75%, а 35-50%. Одновременно Standard & Poor's подтвердило, что, исходя из оценки страновых рисков (так называемой оценки BICRA), банковская система Украина относится к группе 10.

«Основаниями для улучшения оценки ВПА являются снижающаяся (хотя и все еще довольно высокая) концентрация кредитных портфелей украинских банков на отдельных заемщиках, растущая диверсификация бизнеса, совершенствующаяся (но все еще недостаточно безупречная) практика оценки и принятия рисков, - отметила заместитель директора Парижского офиса Standard & Poor’s Екатерина ТРОФИМОВА. - Кроме того, учитываются улучшение качества менеджмента, укрепление и повышение прозрачности украинских компаний, а также рост благосостояния населения страны».

Standard & Poor's отмечает, что, несмотря на неспокойную политическую обстановку и инфляционное давление, макроэкономический рост в Украине до сих пор высок, что способствует развитию и поддержанию кредитоспособности национальных банков и некоторому снижению предпринимательских и кредитных рисков в банковском секторе, уровень которых оценивается как повышенный. «Однако экономический прогноз по Украине остается весьма неопределенным ввиду того, что ускоряющаяся инфляция начинает сказываться на уровне располагаемых доходов и бюджета домохозяйств, а растущий дефицит текущего бюджета создает угрозу для стабильности обменного курса. Тенденция повышения благосостояния, в определенной степени обусловленная экспоненциальным ростом экспортных цен, может переломиться в случае изменения цен (особенно на металлы) в сторону снижения», - говорится в сообщении S&P.

«Быстрый рост кредитования и резкое повышение уровня долговой нагрузки (в условиях, когда кредитная культура еще недостаточно сформирована, а качество процедур риск-менеджмента довольно сомнительно) могут в будущем обернуться значительными проблемами, и делают систему уязвимой к последствиям возможного ухудшения рыночной конъюнктуры - например, в сегментах недвижимости и строительства», - подчеркнула Е.ТРОФИМОВА.

S&P отмечает, что спрос на кредиты стимулировал рост показателей прибыльности банковского сектора и улучшение коэффициентов по просроченной и проблемной задолженности, однако эти характеристики по-прежнему чувствительны к неблагоприятным изменениям внешней среды и возможному резкому и продолжительному замедлению роста кредитования.

Во втором полугодии 2008 г. антиинфляционные меры правительства, направленные на ограничение денежной массы, вызвали сокращение ликвидности межбанковского рынка, однако в начале июля положение несколько стабилизировалось.

Рейтинговое агентство акцентирует внимание на том, что общий объем привлекаемых вкладов быстро увеличивается, но не успевает за ростом выдаваемых кредитов, что заставляет банки все активнее привлекать средства, необходимые для рефинансирования, из-за границы. Приток иностранного капитала и заемных средств в банковский сектор фрагментарен, но продолжает поступать в страну благодаря, в первую очередь, расширению участия иностранных инвесторов в банковском секторе, которым принадлежит уже более 40% активов банковской системы.

«Иностранные стратегические инвесторы не в состоянии полностью защитить банки от высоких кредитных и отраслевых рисков, но ожидается, что именно их присутствие, поддержка и опыт смогут сгладить негативные последствия потенциальных спадов на рынке и избежать «жесткой посадки», - подчеркнула Е.ТРОФИМОВА.

Тот факт, что их роль растет, особенно важен ввиду сохраняющихся недостатков нормативно-правовой системы Украины, которая, тем не менее, постепенно укрепляется и демонстрирует определенную устойчивость.

С точки зрения вероятности предоставления государственной поддержки частным банкам, испытывающим финансовые трудности, Standard & Poor's относит Украину к категории стран, «готовых оказать поддержку», и не добавляет дополнительных ступеней к рейтингам украинских частных банков. Мы считаем, что во время кризиса руководство страны усилит надзор и регулирование организаций, испытывающих трудности, но банки (даже имеющие крупные доли рынка) не могут рассчитывать на своевременную и неограниченную адресную финансовую поддержку, отметила Е.ТРОФИМОВА.

«Улучшение оценки ВПА не ведет автоматически к повышению рейтингов украинских финансовых организаций, но в некоторых случаях может способствовать изменению рейтингов банков, что будет зависеть от степени улучшения коммерческих и кредитных характеристик конкретного банка», - пояснила Е.ТРОФИМОВА.

Также сообщается, что оценка BICRA отражает сильные и слабые стороны банковской системы данной страны в сравнении с банковскими системами других государств. Используя градацию BICRA, мы делим банковские системы с точки зрения их подверженности страновым рискам на 10 групп, причем самые сильные входят в группу 1, а самые слабые - в группу 10. В группу 10 также входят Венесуэла, Ямайка и Боливия. В группу стран, имеющих ВПА на уровне 35-50%, входят Китай, Индонезия, Таиланд, Аргентина, Россия, Казахстан и Беларусь, сообщает S&P.