Сегодня богатый на отчеты день: 3M, Advanced Micro Devices, American Express, Capital One Financial, General Electric, Invesco, Johnson & Johnson, Lockheed Martin, Microsoft, Prologis, Raytheon Technologies, Starbucks, Texas Instruments и Verizon Communications. Об этом сообщает hugs.fund.
Также выйдет релиз Consumer Confidence index за январь - аналитики ждут улучшение показателя потребительской уверенности. Однако отсутствие бюджетной помощи и ухудшение ситуации на рынке труда могут преподнести неприятный сюрприз.
А вчера рынок бурно отреагировал на сообщение от лидера большинства демократов в Сенате (Шумер), который заявил, что дебаты вокруг нового пакета стимулов, предложенного Байденом, будут длиться 4-6 недель.
Ранее Bloomberg написал о том, что в Конгрессе двухпартийная группа законодателей выступает против пакета. Основные аргументы: резкое увеличение долга, большой масштаб пакета. Для адресной и локальной помощи такие объемы не нужны.
Раньше инвесторы рассчитывали, что свежая бюджетная помощь в размере $1.9 трлн. придет уже в начале февраля.А теперь срок отодвинут на март.И уже под вопросом сам пакет помощи.
Американские власти видят признаки улучшения ситуации в экономикие США. Если бы не очередная волна пандемии, мы бы сейчас видели экономический бум.
Активно растет спрос на жилые дома, автомобили и другие товары длительного пользования. Многие американцы также направляют полученную помощь не на потребление, а на покупку акций. Поэтому законодатели решили взять паузу. Несмотря на первую негативную реакцию - фондовые индексы падали в моменте более чем на 2%, в итоге все падение было выкуплено.
Игра "налетай подешевело" продолжается.
Максимальная волатильность была в акциях, по которым были большие позиции игроков на понижение - их выносили наверх резкими покупками.
Яркий пример - беспочвенный взлет акций GameStop. Они вчера в моменте выросли на 145%, а закрылись ростом "всего лишь" на 18%. Всего от старта выноса шортистов (short squeeze) 13 января акции GME взлетели до вчерашнего пика в 8 раз. Подобная динамика, правда обычно с меньшим безумием, произошла во многих бумагах, где спекулянты в больших объемах играли на понижение.
Мы ожидаем громких банкротств хедж-фондов, игравших на понижение или в long-short позиции.
Агрессивно спекулятивное поведение рынка стало результатом прихода на рынок огромной массы краткосрочных спекулянтов, уверовавших в свои "уникальные способности" легко делать деньги на бирже. Интернет пестрит завлекательными сообщениями о новых миллионерах.
Последний раз я видел такой рынок в 1999 году. И закончилось это плачевно для краткосрочных спекулянтов. Многие не успели унести ноги.
Кстати, в прошлом году существенно просели в цене лучшие в истории хедж-фонды, работавшие по алгоритмам. В условиях пандемии и реакции властей на нее роботы дали сбой.Например, Renaissance Technologies Джима Симонса потерял в 2020 году от 20% до 30% в зависимости от конкретного фонда. Bridgewater Associates Рэя Далио потерял в прошлом году $12 млрд. или около 10% активов.
Пузырь доткомов лопнул 10 марта 2000 года, аккурат после начала монетарного ужесточения ФРС США в феврале. Похоже, именно поведение ФРС сейчас является определяющим. Сейчас утром фондовые индексы начали снижаться. Инвесторы встревожены и боятся слабых отчетов от крупнейших компаний. Напомним, на этой неделе отчитаются четверть компаний из S&P 500 с долей в индексе 39%.
Citibank опубликовал свежий прогноз по Украине.
Приведем самое интересное:
- - Украина совершила в 2020 году институциональный регресс. Но большой бюджетный дефицит наверняка вынудит власти к возобновлению активного сотрудничества с МВФ;
- - Сити прогнозирует ослабление гривны к концу 2021 года до 29.47 грн/долл. при среднегодовом значении 28.92 грн/долл.
- - на 2022 год прогнозы валютного курса гривны - в конце года 30.67 грн/долл и 30.12 грн/долл. среднегодовой;
- - Сити ожидает повышение учетной ставки НБУ до 6.5% на фоне роста инфляции до 5.8-6% (5.3% в 2022 году);
- - рост ВВП в 2020 году ожидается на 4%, а в 2022 году 3%.
IFC оценил Укргазбанк в 150 млн. евро Международная финансовая корпорация выдала госбанку 5-летний кредит 30 млн. евро с возможностью его конвертации в 20% капитала банка. Капитал Укргазбанка составляет около 246 млн. евро.
Таким образом, банк оценен в 0.6 Price/Book.
По данным Минэкономики Украины, страна заняла 2-е место в мире по объему экспорта зерновых, пропустив вперед традиционного лидера - США.В том числе 2-е место у Украины по объему экспорта ячменя, 4-е - по кукурузе, 5-е - по пшенице. И это в условиях низкого урожая прошлого года.
