Вчера рынок во многом повторил движение вторника - открытие падением и затем рост. Только при этом оптимисты были более настойчивыми и в итоге рынок закрылся плюсом на 1+%. При этом снова слабее были акции FANGMAN. Об этом сообщает hugs.fund.
И снова помогли мягкие комментарии представителей ФРС США - они не боятся инфляции и не собираются пока даже снижать QE в размере $120 млрд. в месяц.
Эти комментарии радуют покупателей сырья - и медь и нефть снова растут в цене. А вот держатели гособлигаций США огорчены и возобновили их продажи.
На рынке фьючерсов на нефть наблюдается бэквордация - ближние по поставке фьючерсы стоят дороже, чем дальние. Это делает хранение нефти убыточным и провоцирует быстрое сжигание запасов. В целом эта ситуация является позитивным сигналом для покупателей нефти и нефтяных компаний.
Без политического давления на Саудовскую Аравию с требованием увеличения добычи нефтяные котировки продолжат рост. Goldman Sachs уже предупреждает о возможном росте котировок выше $70 за баррель.
Скорое вакцинирование и возврат экономики к норме стимулирует ожидания ускорения экономического роста и спроса на сырье.
А это толкает инфляционные ожидания вверх, придавливая котировки долгосрочных облигаций.
Для акций экономический рост хорошо. При этом циклические акции опережают рынок. Но и акции growth будут иметь поддержку и покупку на просадках.
Такая идиллия будет длиться до тех пор, пока ФРС не начнет сворачивать QE. Вот тогда можно ожидать действительно более серьезной турбулентности.
Акции NVDA упали после хорошего отчета на 2.2%. Хотя акции просто отдали рост среды.
Квартальные продажи компании показали рекорд, впервые превысив $5 млрд. Бизнес устойчивый и перспективный. Компания остается в нашем листе на покупку.
Спрос на жилые дома в США настолько высокий, что девелоперы продают все больше еще не построенных домов. Сейчас их проодано рекордные 26.4% от всего числа продаж. Девелоперы продают дома с большим сроком выполнения заказов. Сейчас спрос поддерживается опасениями дальнейшего роста ипотечных ставок. Покупатели спешат зафиксировать цены.
Но рано или поздно рост ипотечных ставок начнет охлаждать рынок недвижимости и девелоперы столкнутся с ухудшением условий. Поэтому будьте с акциями девелоперов осторожны.
В США был проведен аукцион по продаже частот для телеком-операторов.
Verizon выкупил половину частот за $45.5 млрд.
AT&T потратила $23.4 млрд.
А вот T-Mobile US потратила лишь $9.3 млрд.
Поэтому акции первых двух компаний после объявления результатов упали на 0.4%, а последней выросли почти на 5%.
Инвесторам понравились низкие расходы T-Mobile US. Эта компания уже до аукциона имела значительный объем частот, больше, чем у других операторов (благодаря покупке Sprint в прошлом году).
