Основные тенденции денежно-кредитного рынка за октябрь 2009 г.

На грошово-кредитному ринку в жовтні поточного року спостерігалося певне поліпшення ситуації порівняно з попереднім місяцем, свідченням чого є відновлення тенденції до збільшення коштів населення в банківській системі, покращення ситуації на валютному сегменті ринку та продовження позитивної динаміки кредитування реального сектору економіки.
Хоча загальний обсяг депозитів у жовтні зменшився на 0,3% – до 317,1 млрд. грн., кошти фізичних осіб збільшилися на 1%. Утім в умовах збереження девальваційних очікувань приріст депозитів населення відбувався за рахунок вкладень в іноземній валюті (обсяг яких збільшився на 2,1%), у той час – обсяг депозитів у гривнях незначно зменшився (на 0,2%). Кошти юридичних осіб у жовтні зменшилися на 2,6%.

Конвертація частини вільних коштів в іноземну валюту зумовила зниження в жовтні обсягу готівки поза банками в національній валюті на 0,1% – до 148,8 млрд. грн. Питома вага готівки в структурі грошової маси наприкінці жовтня становила 31,8% (наприкінці вересня – 31,7%).

Зменшення в жовтні обсягів як депозитів, так і готівки поза банками зумовило продовження низхідної тенденції в динаміці грошової маси, обсяг якої в жовтні зменшився на 0,3% – до 468,2 млрд. грн. Зниження грошової маси відбувається вже чотири місяці поспіль.

Монетарна база в жовтні зменшилася на 1,7% – до 180,5 млрд. грн. На динаміку монетарної бази в жовтні вплинуло зниження обсягу коррахунків банків на 17,2% - до 13,3 млрд. грн., що було результатом вжиття Національним банком України мобілізаційних заходів для забезпечення рівноваги на грошово-кредитному ринку. Зокрема обсяг операцій з мобілізації коштів у жовтні становив 6,4 млрд. грн., обсяг операцій з рефінансування банків – 0,66 млрд. грн.

Середньозважена процентна ставка за мобілізаційними операціями в жовтні становила 6,5% (з початку року – 6,8%), за операціями з рефінансування – 16,5% (з початку року – 16,9%).

На ліквідність банків у жовтні майже не впливала динаміка коштів на єдиному казначейському рахунку – обсяг коштів Уряду в національній валюті на рахунках у Національному банку України зменшився на 6,5% – до 3,3 млрд. грн.

У жовтні Національний банк України відповідно до статті 2 Закону України “Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України” здійснив операції з викупу державних облігацій України на суму майже 1,6 млрд. грн. (за номінальною вартістю). З початку року операцій з викупу державних облігацій України було проведено на суму 29,23 млрд. грн.

Загальний обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками за жовтень 2009 року, становив 12,5 млрд. грн., у т.ч. 5,9 млрд. грн. було перераховано банками на окремий рахунок у Національному банку України відповідно до вимог щодо формування банками обов’язкових резервів.

Заходи Національного банку України щодо стабілізації ситуації на грошово-кредитному ринку спрямовувалися переважно на обмеження спекулятивного попиту на іноземну валюту і не мали на меті обмеження банками кредитної підтримки економічного розвитку. Незважаючи на зменшення в жовтні загального обсягу залишків кредитних вкладень на 0,2% – до 722,7 млрд. грн., обсяг залишків за кредитами, наданими юридичним особам, збільшився на 0,2%, а за кредитами, наданими фізичним особам, продовжував зменшуватися( на 1,2% у жовтні).

Збереження інфляційних і девальваційних очікувань зумовлювало збільшення вартості грошей у національній валюті – як кредитів, так і депозитів. Так середньозважена ставка в національній валюті за депозитами в жовтні збільшилася до 13,5% (з 12,4% у вересні), за кредитами – до 19,3% (з 17,8% у вересні). Натомість вартість депозитів і кредитів в іноземній валюті в жовтні не змінилася і становила – 9,4% та 10,1% відповідно. Вартість грошей на міжбанківському кредитному ринку зменшилася до 5,3% (з 5,7% у вересні), за кредитами овернайт залишилася без змін – 3,2%.

До Державного бюджету України протягом жовтня 2009 року за результатами розміщення на первинних аукціонах облігацій внутрішніх державних позик надійшло коштів на загальну суму 4 620,97 млн. грн. (з початку року – 16 138,86 млн. грн.). З урахуванням ОВДП, випущених на цілі рекапіталізації, з початку 2009 року Міністерством фінансів України було розміщено облігацій на загальну суму 48 912,67 млн. грн.

Середньозважена дохідність за ОВДП під час аукціонів первинного розміщення в жовтні 2009 року становила 23,93% річних (за 10 місяців 2009 року – 19,36% річних). Середньозважена дохідність ОВДП за січень – жовтень 2009 року з урахуванням ОВДП, випущених на цілі рекапіталізації, становила 12,75% річних.

Погашення та сплата доходу за ОВДП у поточному році здійснювалися своєчасно і в повному обсязі, який з початку 2009 року становив 10 610,99 млн. грн., у тому числі основний борг – 7 492,33 млн. грн., сплата доходу – 3118,66 млн. грн.