Основные тенденции денежно-кредитного рынка за ноябрь 2009 г.

Ситуація на грошово-кредитному ринку в листопаді 2009 року характеризувалася закріпленням стабілізаційних тенденцій. Це проявилося в прискоренні темпів припливу депозитів населення в банківську систему та продовженні позитивної динаміки кредитування банками реального сектору економіки.
Загальний обсяг депозитів у листопаді збільшився на 0,9% – майже до 320,0 млрд. грн. Це відбулося за рахунок збільшення коштів фізичних осіб на 1,5%, у той час як кошти юридичних осіб у листопаді залишилися на рівні минулого місяця. Приріст депозитів населення відбувся за рахунок збільшення вкладень як в іноземній (на 1,9%), так і в національній валюті (на 1,1%).

Збільшення в листопаді обсягів депозитів зумовило зростання грошової маси на 0,4% – до 470,5 млрд. грн. До цього грошова маса зменшувалася чотири місяці поспіль. Водночас поступове повернення коштів населення в банківську систему відобразилося на динаміці обсягу готівки поза банками, обсяг якої в листопаді зменшився на 0,6% – до 147,9 млрд. грн. Питома вага готівки в структурі грошової маси наприкінці листопада становила 31,4% (наприкінці жовтня – 31,8%).

Одночасно в листопаді відбулося збільшення обсягу коррахунків банків (на 8,6% – до 14,4 млрд. грн.), що зумовило збільшення обсягу монетарної бази на 0,5% – до 181,4 млрд. грн.

Загальний обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками за листопад 2009 року, становив 12,3 млрд. грн., у т.ч. 5,8 млрд. грн. було перераховано банками на окремий рахунок у Національному банку України відповідно до вимог щодо формування банками обов’язкових резервів

У листопаді Національний банк України здійснив операції з викупу у банків державних облігацій України на загальну суму 3,30 млрд. грн. (за номінальною вартістю). Переважна більшість таких операцій (2,85 млрд. грн.) була проведена відповідно до статті 2 Закону України “Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України”. З початку року Національний банк України викупив державні облігації України на загальну суму 32,32 млрд. грн. (за номінальною вартістю).

Динаміка коштів єдиного казначейського рахунку не мала суттєвого впливу на ліквідність банків у листопаді. Обсяг коштів Уряду в національній валюті на рахунках у Національному банку України знизився на 0,6% до 3,3 млрд. грн.

В умовах зростання ліквідності банківської системи та з метою забезпечення рівноваги на грошово-кредитному ринку Національний банк України продовжив активне проведення операцій з мобілізації коштів, обсяг яких у листопаді становив 7,1 млрд. грн. (з початку року – 85,8 млрд. грн.), у той час як обсяг операцій з рефінансування банків – усього 1,2 млрд. грн. (з початку року – 61,4 млрд. грн.).

Середньозважена процентна ставка за мобілізаційними операціями в листопаді становила 5,6% (з початку року – 6,7%), за операціями з рефінансування – 13,7% (з початку року – 16,9%).

Заходи Національного банку України щодо стабілізації ситуації на грошово-кредитному ринку спрямовувалися переважно на обмеження спекулятивного попиту на іноземну валюту і не мали на меті обмеження банками кредитної підтримки економічного розвитку. У листопаді, незважаючи на зменшення загального обсягу залишків кредитних вкладень на 0,6% – до 717,8 млрд. грн., обсяг залишків за кредитами в національній валюті збільшився на 0,2%. Це відбулося за рахунок зростання обсягу залишків за кредитами наданих юридичним особам у національній валюті – на 0,5%.

Збереження інфляційних і девальваційних очікувань зумовлювало збільшення вартості грошей у національній валюті – як кредитів, так і депозитів. Так середньозважена ставка в національній валюті за депозитами в листопаді збільшилася до 14,1% (у жовтні – 13,5%), за кредитами – до 20,6% (у жовтні – 19,3%). Вартість депозитів в іноземній валюті в листопаді збільшилася до 9,7% у жовтні – 9,4%), водночас за кредитами зменшилася до 9,8%(у жовтні – 10,1%). Вартість грошей на міжбанківському кредитному ринку зросла до 6,4% (у жовтні – 5,3%), за кредитами овернайт – до 3,8% (у жовтні – 3,2%).

До Державного бюджету України протягом листопада 2009 року за результатами розміщення на первинних аукціонах облігацій внутрішніх державних позик надійшло коштів на загальну суму 331,30 млн. грн. (з початку року – 16 470,16 млн. грн.). З урахуванням ОВДП, випущених на цілі рекапіталізації банків, з початку 2009 року Міністерством фінансів України було розміщено облігацій на загальну суму 55 843,97 млн. грн.

Середньозважена дохідність за ОВДП під час аукціонів з первинного розміщення у листопаді 2009 року становила 19,98% річних (за 11 місяців 2009 року – 19,38% річних). Середньозважена дохідність ОВДП за січень – листопад 2009 року з урахуванням ОВДП, випущених на цілі рекапіталізації банків, становила 12,41% річних.

Погашення та сплата доходу за ОВДП здійснювалися своєчасно і в повному обсязі, який з початку 2009 року становив 14 058,51 млн. грн., у тому числі основний борг – 10 678,72 млн. грн., сплата доходу – 3 379,78 млн. грн.