Основные тенденции денежно-кредитного рынка за август 2010 г.

У серпні на грошово-кредитному ринку продовжувалися позитивні тенденції до розширення ресурсної бази банків. Обсяг коштів населення в національній валюті вже перевищив докризовий рівень. Зазначене зумовлювало подальше зниження вартості коштів на ринку і сприяло пожвавленню кредитної активності – загальний обсяг кредитних вкладень зростає вже третій місяць поспіль.
Загальний обсяг депозитів у серпні збільшився на 1,5% (з початку року – на 16,1%) – до 380,6 млрд. грн. Левова частка приросту депозитів з початку року та весь обсяг у серпні були забезпечені за рахунок коштів у національній валюті, обсяг яких за місяць збільшився на 2,6% (з початку року на 25,4% ), тоді як обсяг коштів в іноземній валюті в серпні не змінився (з початку року збільшився на 5,7%).

Обсяг депозитів фізичних осіб у серпні збільшився на 0,9% (з початку року – на 18,7%) – до 251,0 млрд. грн. Отже, темп їх приросту в національній валюті (4,0%) значно перевищував відповідний показник за коштами в іноземній валюті (0,2%). У серпні продовжилася тенденція до зростання депозитів юридичних осіб, обсяг яких за місяць зріс на 2,8% (з початку року на – 11,5%) – до 129,7 млрд. грн., що було забезпечено виключно за рахунок коштів у національній валюті (збільшення на 18,7%).

Стабільне зростання обсягів депозитів у банках і валютна структура їх приросту свідчить про високий рівень довіри як до банків, так і до національної грошової одиниці.

Разом із збільшенням обсягів депозитів поліпшилася і їх строкова структура. Так питома вага довгострокових депозитів у загальному їх обсязі за 8 місяців збільшилася з 24,4% до 27,9%.

Повернення коштів у банківську систему було головним фактором зростання грошової маси, обсяг якої в серпні збільшився на 1,0% (з початку року – на 14,2%) – до 556,5 млрд. грн. Обсяг іншої складової грошової маси – готівки поза банками – у серпні не змінився (зростання з початку року – на 11,5% – до 175,1 млрд. грн.). Питома вага готівки в структурі грошової маси за місяць зменшилася з 31,7% до 31,5% (на початку року – 32,2%).

Обсяг монетарної бази протягом серпня зменшився на 1,5% (з початку року збільшився на 13,0%) – до 220,4 млрд. грн., головним чинником цього було зменшення обсягів коррахунків банків на 23,6% (з початку року – зростання на 15,0%) до 20,0 млрд. грн. Утім попри зниження обсяг коррахунків банків був достатнім для забезпечення ними своєчасного здійснення поточних операцій та поступової активізації своєї кредитної активності.

Загальний обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками в серпні, становив 11,67 млрд. грн., з них перерахованих на окремий рахунок у Національному банку України – 7,89 млрд. грн.

Зниження обсягу ліквідності банків було насамперед наслідком акумулювання коштів у національній валюті на рахунках Уряду в Національному банку України – їх обсяг у серпні збільшився на 58% – до 13,8 млрд. грн.

Також з метою запобігання формуванню монетарних ризиків стабільності національної грошової одиниці Національний банк України у серпні продовжував активно проводити операції із вилучення надлишкової ліквідності. Протягом місяця загальний обсяг операцій з мобілізації коштів банків становив 36,5 млрд. грн. (з початку року – 192,4 млрд. грн.), тоді як обсяг операцій з рефінансування за цей період становив усього 170,0 млн. грн. (з початку року – 4,1 млрд. грн.).

Протягом серпня середньозважена процентна ставка за операціями з рефінансування становила 9,9% річних, середньозважена процентна ставка за мобілізаційними операціями – 0,8%.

Операції з державними цінними паперами на відкритому ринку протягом серпня Національний банк України не проводив.

З метою сприяння закріпленню позитивних тенденцій на грошово-кредитному ринку та створення стимулів для подальшого поліпшення ситуації в реальному секторі економіки Національний банк України з 10 серпня 2010 року знизив розмір облікової ставки (яка є базовою щодо інших процентних ставок Національного банку України) з 8,5% до 7,75% річних. Відповідним чином коригувалися і ставки за активними та пасивними операціями Національного банку України.

Така спрямованість процентної політики Національного банку України адекватно відображувалася в динаміці вартості кредитів і депозитів банків. Зокрема, середньозважена вартість депозитів у гривнях за цей період зменшилася з 9,3% до 8,4%, а в іноземній валюті – з 7,3% до 6,9%.

Середньозважена ставка за кредитами в національній валюті зменшилася з 13,5% у ліпні до 12,6% у серпні, в іноземній валюті – з 10,4% до 9,9%.

На міжбанківському кредитному ринку середньозважена ставка за угодами знизилася з 1,8% річних (у тому числі за кредитами овернайт – 1,1%) у липні до 1,5% (за кредитами овернайт – 1,0%) у серпні.

Стабільне відновлення ресурсної бази банків, високий рівень їх ліквідності, а також зниження вартості коштів сприяли продовженню поступового відновлення процесів кредитування. Загальний обсяг залишків кредитних вкладень у серпні зріс на 0,7% – до 710,0 млрд. грн., чому сприяло зростання залишків за кредитами в національній валюті на 1,9% – до 368,2 млрд. грн.

Вищезазначене відбулося виключно за рахунок збільшення залишків за кредитами, наданими юридичним особам у національній валюті, темпи зростання обсягів яких у серпні прискорилися до 2,3%. Загальний обсяг залишків за кредитами, наданими юридичним особам протягом місяця, зріс на 1,3% – до 496,2 млрд. грн.

Обсяг залишків кредитів, наданих фізичним особам у серпні, зменшився на 0,8% – до 213,8 млрд. грн., що відбулося за рахунок зниження залишків за кредитами в іноземній валюті (обсяг залишків за кредитами в гривні не змінився).

За результатами розміщення на первинних аукціонах облігацій внутрішніх державних позик (далі – ОВДП) до Державного бюджету України в серпні надійшло коштів на загальну суму 4 313,83 млн. грн. (з початку року – 32 562,97 млн. грн.).

Усього з початку 2010 року Міністерство фінансів України здійснило розміщення ОВДП (з урахуванням ОВДП, що випущені на цілі рекапіталізації та для погашення простроченої бюджетної заборгованості з податку на додану вартість) на загальну суму 55 395,66 млн. грн. У серпні було здійснено випуск ОВДП для погашення простроченої бюджетної заборгованості з податку на додану вартість, на загальну суму 16 442,67 млн. грн. (випуск ОВДП для цілей рекапіталізації не здійснювався).

Середньозважена дохідність ОВДП за результатами проведення аукціонів з їх первинного розміщення в серпні становила 10,29% річних (з початку року – 13,57% річних). Середньозважена дохідність ОВДП з урахуванням зобов’язань, випущених на цілі рекапіталізації банків і для погашення простроченої бюджетної заборгованості з податку на додану вартість у серпні становила 6,50% річних (з початку року – 10,71% річних).

Погашення та сплата доходу за ОВДП здійснювалися своєчасно і в повному обсязі, який з початку року становив 18 946,05 млн. грн., у тому числі основний борг – 12 654,55 млн. грн., сплата доходу – 6 291,50 млн. грн.