Основные тенденции денежно-кредитного рынка за август 2008 г.

У серпні 2008 р. Національний банк України продовжував проводити стриману грошово-кредитну політику, спрямовану на збалансування попиту і пропозиції на гроші та упередженню впливу монетарного чинника на інфляційні процеси. Віддзеркаленням стриманого характеру грошово-кредитної політики у серпні було продовження уповільнення темпів зростання основних монетарних показників. Темпи приросту як монетарної бази, так і грошової маси з початку року були одними з найменших за останнє десятиріччя.
Так, монетарна база з початку року збільшилася на 19.1% (у т.ч. у серпні – на 3.2% до 169 млрд. грн. У річному вимірі (у розрахунку до відповідного місяця минулого року) темпи зростання монетарної бази у серпні 2008 р. уповільнилися до 40.2% порівняно із 41.6% у липні.

Грошова маса з початку року збільшилася на 19.8% (у т.ч. у серпні – на 1.6%) до 474.7 млрд. грн. При цьому у серпні продовжилася тенденція до уповільнення темпів її приросту у річному вимірі – у серпні поточного року цей показник знизився до 44.3% порівняно із 47.4 у липні.

Обсяг готівки поза банками у серпні збільшився на 2.3% до 134 млрд. грн. (з початку року – на 20.6%). При цьому показник її питомої ваги в структурі грошової маси у серпні незначно збільшився і склав 28.2% порівняно 28.0% у липні.

Динаміка обсягу коррахунків банків у серпні була неоднорідною, що значною мірою було зумовлено динамікою коштів Уряду в національній валюті на рахунках в Національному банку України. Національний банк України сприяв збалансованому функціонуванню грошово-кредитного ринку шляхом проведення операцій як з мобілізації коштів, так і з підтримки ліквідності банків. При цьому, в умовах переважання тенденції до зростання вартості кредитних ресурсів на міжбанківському кредитному ринку (середньозважена ставка за угодами збільшилася з 5.9% у липні до 10.8% у серпні), в активно-пасивних операціях Національного банку переважали операції з рефінансування банків.

Зокрема, Національний банк у серпні здійснив операції з рефінансування банків на загальну суму 5133.1 млн. грн. (з них 3699.2 млн. грн. – кредити овернайт, 633.9 млн. грн. – кредити, надані на тендерах з підтримання ліквідності банків, 800 млн. грн. – операції прямого репо з державними облігаціями України). З початку року обсяг операцій з рефінансування банків становив 58030.84 млн. грн. (з них 46311.04 млн. грн. – кредити овернайт, 4917.62 млн. грн. – кредити, надані на тендерах з підтримання ліквідності банків, 4943.5 млн. грн. – операції прямого репо з державними облігаціями України, 1858.7 млн. грн. – операції своп).

Одночасно, у серпні Національний банк України здійснив операції з мобілізації коштів банків на суму 4171 млн. грн. (з початку року – 38056.3 млн. грн.).

Середньозважена процентна ставка за операціями з рефінансування за січень – серпень 2008 р. становила 15.4% річних, у т.ч. за кредитами овернайт – 15.5%, за кредитами наданими на тендерах з підтримання ліквідності банків – 15.7%, за операціями прямого репо з державними облігаціями України – 15.1%, за операціями своп – 14.6%.

Обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками у серпні (за оперативними даними) становить 12031.1 млн. грн.

У серпні відбулося певне збільшення вартості кредитів. Так, середньозважена вартість кредитів в національній валюті у серпні збільшилася з 17.1% до 17.3%, в іноземній –з 11.6% до 12.1%. Інтегральна ставка за кредитами збільшилася з 14.5% до 15.1%.

Середньозважена вартість депозитів в національній валюті у серпні незначно зменшилася з 9.1% до 9.0%, в іноземній –з 5.2% до 5.1%. Інтегральна ставка за депозитами не змінилася і залишилась на рівні 7.6%.

Обсяг кредитних вкладень у серпні збільшився на 3.1% (з початку року – 28.4%) до 547.9 млрд. грн. Обсяг кредитів юридичним особам збільшився на 3.8% (з початку року – на 27.3%) до 345.6 млрд. грн. Кредити, надані фізичним особам збільшилися на 2.0% у серпні та на 30.2% з початку року до 202.3 млрд. грн.

Загальний обсяг депозитів у серпні збільшився на 1.4% (з початку року – на 20.2%) до 336.6 млрд. грн. Депозити юридичних осіб збільшилися на 0.5% (з початку року – на 16.4%) до 134.6 млрд. грн. Депозити фізичних осіб збільшилися на 1.9% (з початку року – на 22.8%) до 202.0 млрд. грн.