Основные тенденции денежно-кредитного рынка за август 2006 г.

Покращення макроекономічної ситуації сприяє подальшому зростанню попиту на гроші та продовженню позитивних тенденцій на грошово-кредитному ринку, що знаходить свій прояв у поступовому збільшенню грошової маси, розширенні ресурсної бази банків та обсягів кредитних вкладень на фоні зниження відсоткових ставок.
У серпні грошова маса збільшилася на 2.3% (з початку року – на 16.8%) до 226.6 млрд. грн. Натомість, монетарна база у цьому ж місяці зменшилася на 0.4% (з початку року – на 1.1%) до 81.9 млрд. грн.

Грошова маса у серпні збільшувалася, насамперед, завдяки інтенсифікації процесу мультиплікації грошей – грошовий мультиплікатор збільшився з 2.70 до 2.77.

В умовах здійснення Національним банком України у серпні інтервенцій з купівлі валюти на міжбанківському ринку, зменшення монетарної бази головним чином було зумовлено збільшенням коштів Уряду в національній валюті на рахунках в Національному банку на 20.8%.

Для підтримки ліквідності банківської системи Національний банк України у січні - серпні здійснив рефінансування банків на загальну суму 7024.2 млн. грн., з них кредити овернайт становлять 5013.7 млн. грн., пряме репо з іноземною валютою – 1254.9 млн. грн., кредити через тендер – 740.8 млн. грн., кредити під заставу майнових прав на кошти банківського вкладу (депозиту) – 14.85 млн. грн.

У серпні загальний обсяг операцій рефінансування банків становив 517.3 млн. грн., з них 351.5 млн. грн. – кредити овернайт, 150.9 млн. грн. – кредити через тендер, 14.85 млн. грн. – кредити під заставу майнових прав на кошти банківського вкладу (депозиту). Переважна частина тендерних кредитів (67% від загальної суми) у серпні була надана під заставу майнових прав за раніше наданими кредитами, 33% – під заставу Державних цінних паперів.

Середньозважена ставка за всіма інструментами рефінансування у січні – серпні становила 11.88%, у т.ч. за кредитами овернайт – 12.34%, тендерними кредитами – 10.68%, за операціями прямого репо з іноземною валютою – 10.8%, за кредитами рефінансування під заставу майнових прав на кошти банківського вкладу (депозиту) – 8.5%.

Середньозважена ставка за всіма інструментами рефінансування у серпні становила 9.88%, у т.ч. за кредитами овернайт – 9.96%, тендерними кредитами – 9.83%, за кредитами рефінансування під заставу майнових прав на кошти банківського вкладу (депозиту) – 8.5%.

Операції з мобілізації коштів у серпні становили 965 млн. грн. (залучення коштів на депозитний рахунок – 950 млн. грн., залучення коштів на депозитний рахунок, права за якими надані в заставу кредитів рефінансування, – 15 млн. грн.). З початку року обсяг мобілізаційних операцій становив 4595 млн. грн.

Обсяг готівки поза банками у серпні збільшився на 1.7% (з початку року – на 11.9%) до 67.4 млрд. грн., а її питома вагу у структурі грошової маси зменшилася з 30% до 29.7%.

У серпні продовжувала тривати тенденція до збільшення ресурсної бази банків – загальний обсяг депозитів збільшився на 2.4% (з початку року – на 18.9%) до 158 млрд. грн., при цьому депозити в національній валюті зростали меншими темпами (на 0.3%), ніж депозити в іноземній валюті (на 5.5%). Темпи приросту вкладів населення (2.8%) випереджали у серпні темпи приросту депозитів юридичних осіб (1.8%).

Кредитні вкладення у серпні збільшилися на 4.9% (з початку року – на 36.9%) до 196.4 млрд. грн. Кумулятивний (з початку року) приріст кредитних вкладень є найбільшим для аналогічного періоду починаючи з 1996 р. Кредитні вкладення банків фізичним особам продовжували у серпні зростати більшими темпами (на 8.6%), ніж кредити юридичним особам (на 3.3%).

Середньозважена ставка за кредитами в національній валюті у серпні зменшилися з 15.0% до 14.6%, в той час як в іноземній – збільшилася з 11.0% до 11.2%. Інтегральна ставка за кредитами зменшилася з 13.4% до 13.2%.

Середньозважена ставка за депозитами в національній валюті збільшилася з 7.0% до 7.3%, в іноземній – зменшилася з 5.5% до 5.3%. Інтегральна ставка за депозитами збільшилася з 6.3% до 6.4%.