Основные тенденции денежно-кредитного рынка Украины за март 2014 г.

Стан грошово-кредитного ринку в березні продовжував перебувати під впливом суспільно-політичного напруження в країні за одночасного уповільнення темпів відпливу коштів у національній валюті з депозитних рахунків банків.
Так обсяг депозитів у національній валюті в березні зменшився на 3,2 % – до 379,5 млрд. грн. (з початку року на 10,1 %), у тому числі фізичних осіб – на 5,3 % (з початку року на 12,8 %) – до 221,2 млрд. грн., юридичних осіб – на 0,2 % (з початку року на 6,2 %) – до 158,3 млрд. грн.

Протягом березня також знизився обсяг депозитів в іноземній валюті (у доларовому еквіваленті) на 7,1 % (з початку року на 14,0 %) – до 26,5 млрд. дол. США, у тому числі фізичних осіб – на 6,4 % (з початку року на 13,7 %) – до 19,8 млрд. дол. США, юридичних осіб – на 9,0 % (з початку року на 15,0 %) – до 6,6 млрд. дол. США.

Скорочення банківських депозитів супроводжувалося збільшенням рівня готівки поза банками на 6,1 % (з початку року на 12,9 %) – до 268,5 млрд. грн. Обсяг грошової маси в березні збільшився на 1,0 % (з початку року на 3,8 %) – до 943,2 млрд. грн. Монетарна база за цей період зросла на 6,9 % (з початку року на 7,4 %) – до 329,7 млрд. грн.

Протягом березня залишки за кредитами в національній валюті зменшилися на 1,1 % (з початку року на 2,9 %) – до 579,6 млрд. грн., у тому числі юридичних осіб – на 1,1 % (з початку року на 3,6 %) – до 458,1 млрд. грн., фізичних осіб – на 1,2 % (з початку року на 0,3%) – до 121,4 млрд. грн.

В іноземній валюті залишки за кредитами (у доларовому еквіваленті) зменшилися на 1,2 % (з початку року на 1,3 %) – до 38,0 млрд. дол. США, у тому числі фізичних осіб – на 2,0 % (з початку року на 5,4 %) – до 7,9 млрд. дол. США, юридичних осіб – на 1,0 % (з початку року на 0,2 %) – до 30,1 млрд. дол. США.

Ураховуючи це, Національний банк уживав системних заходів, спрямованих на забезпечення стабільності банківської системи та підтримку її ліквідності на достатньому рівні.

Так обсяг рефінансування банків Національним банком України в березні становив 32,3 млрд. грн. (з початку року – 63,1 млрд. грн.). Середньозважена процентна ставка за цими операціями за березень становила 15,66 % річних (з початку року – 12,62 % річних).

Одночасно протягом місяця Національний банк України набув у власність державних облігацій України (за номінальною вартістю) на суму 4,4 млрд. грн. та 5,0 млн. дол. США (з початку року – 26,3 млрд. грн. та 5,0 млн. дол. США). Операції з продажу зі свого портфеля цінних паперів України в поточному році ним не проводилися.

Крім того, у 2014 році Національний банк України здійснював операції з купівлі (продажу) державних облігацій України через механізм двостороннього котирування, у межах якого було куплено та продано державних облігацій України (за номінальною вартістю) на суму 1,0 млрд. грн. відповідно. У березні операції з купівлі та продажу державних облігацій України через механізм двостороннього котирування не проводилися.

Водночас з метою абсорбування ліквідності Національний банк України проводив операції з мобілізації коштів – їх обсяг у березні становив 111,9 млрд. грн. (з початку року – 229,0 млрд. грн.). Майже всі ці операції було здійснено на строк овернайт. Середньозважена процентна ставка за операціями з мобілізації коштів в березні становила 1,93 % (з початку року – 1,97 % річних).

Обсяг коррахунків банків у Національному банку України в березні збільшився на 17,5 % (з початку року зменшився на 4,3%) – до 31,6 млрд. грн. Обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками відповідно до встановлених нормативів, на 04.04.2014 становив 31,6 млрд. грн., з яких на окремий рахунок у Національному банку України було перераховано 6,2 млрд. грн.

Операції Національного банку з насичення ліквідності банківської системи позитивно вплинули на вартість ресурсів на грошово-кредитного ринку. У березні спостерігалося зменшення вартості ресурсів майже на всіх його сегментах. Так середньозважена ставка за кредитами, наданими фізичним та юридичним особам, у березні, порівняно із лютим, знизилася в національній валюті до 19,69 % річних (з 20,44 %), в іноземній валюті – до 8,56 % (з 9,05 %). Середньозважена ставка за депозитами в національній валюті за цей період зменшилася до 12,18 % річних (з 14,14 %) за незначного зростання в іноземній – до 6,65 % (з 6,52 %). Вартість ресурсів на міжбанківському кредитному ринку в національній валюті подешевшала до 10,25 % річних (з 15,53 %).

У березні оголошувалися аукціони з розміщення облігацій внутрішніх державних позик (далі – ОВДП), номінованих як у національній валюті, так і в доларах США. За їх результатами до Державного бюджету України надійшло коштів на суму: 3,9 млрд. грн. (з початку року – 14,2 млрд. грн. та 0,2 млрд. дол. США). Аукціони з розміщення ОВДП, номінованих у доларах США, у березні не відбулися. Середньозважена дохідність ОВДП у національній валюті під час їх первинного розміщення становила у березні 12,74 % річних (з початку року – 12,73 %, у доларах США – 5,00 %).

У 2014 році Міністерство фінансів України здійснило випуск ОВДП для збільшення статутного капіталу НАК “Нафтогаз України” (відповідно до постанови Кабінету Міністрів України “Про збільшення статутного капіталу Національної акціонерної компанії “Нафтогаз України” від 12.02.2014 № 40) на загальну суму 11,1 млрд. грн. з дохідністю 14,25 % річних.

Погашення та сплата доходу за ОВДП здійснювалися своєчасно та в повному обсязі, який з початку року становив 21,5 млрд. грн., у тому числі погашення – 15,6 млрд. грн., сплата купонного доходу – 5,9 млрд. грн.