Огляд фінансових ринків від ТОВ “Інтер Бізнес Фінанс” - 11 листопада 2022 р

Світова інфляція наближається до свого піку – МВФ. «Я не збираюся випереджати дані, але цілком можливо, що ми досягли піку, – сказала Крісталіна Георгієва. – Тепер ми бачимо, що центральні банки єдині у боротьбі з інфляцією, це головний пріоритет і це правильно. Якщо ми не досягнемо успіху, все зірветься з якоря, і тоді фундамент зростання, яким є цінова стабільність, буде підірвано». Інфляція в США сповільнилася сильніше за очікування - до 7.7% р/р, лише дві категорії тягнуть нагору – бензин та оренда житла. Базова інфляція впала до 6,3%. Глава ФРС у відповідь на ці дані лише сказав, що «основний ризик для інфляції полягає в тому, що ФРС недостатньо підвищує ставку» та «інфляція буде помірною та досягне цільового показника ФРС [2%] до 2025 року». Ринок не звернув уваги на цей коментар, і вчора індекси і сировина рвонули вгору. Тим часом Amazon стала першою компанією в історії, капіталізація якої впала на $1 трлн.

Річна інфляція в Україні прискорилася до 26,6%, повідомляє Держстат. На оживчому ринку в жовтні ціни на продукти харчування та безалкогольні напої зросли на 4,2%. Найбільше подорожчали яйця – на 60,5%. Водночас на 4,8% подешевшали продукти переробки зернових. Падіння ВВП прискорилося у жовтні до 39% через атаки російських терористів по українській інфраструктурі, тому вакантність офісних приміщень у Києві зросла до 21.2%. Єврокомісія офіційно запропонувала Україні пакет підтримки на €18 млрд на наступний рік. Кошти будуть надані у вигляді «дуже пільгових кредитів», які будуть погашатися протягом максимум 35 років, починаючи з 2033 року. В НБУ прогнозують, що через ціни на енергоносії українська економіка матиме інфляцію у 21%. Але уряд заклав у держбюджет значно вищий показник – 28%. Нацбанк пом'якшив деякі валютні обмеження та скасувати бланкове (тобто без забезпечення) рефінансування для банків. Відмову від бланкового рефінансування банків Нацбанк пояснює рекордним рівнем ліквідності у банківській системі, попри повномасштабну війну, а валютні резерви НБУ за підсумками жовтня зросли до $25.2 млрд - це плюс $1.3 млрд порівнянно з вереснем. Чисті валютні резерви зросли на $89 млн до $15.8 млрд. Основними причинами зростання НБУ називає стійкі надходження від міжнародних партнерів (+$4,2 млрд) та зменшення чистого продажу валюти Нацбанком, і завдяки цьому стабілізувався курс гривні. За 9 місяців платоспроможні банки отримали 7,4 млрд грн чистого прибутку (проти 51,4 млрд грн минулого року). Значною мірою причиною зниження прибутків є зростання відрахувань у резерви під очікувані збитки внаслідок війни. З початку року банки сформували резерви обсягом 99,0 млрд грн, із них за березень-вересень — 93,3 млрд грн. 8 листопада Мінфін залучив до бюджету усього лише 43,75 млн грн за рахунок розміщення військових ОВДП – ставки розміщення залишаються нецікавими для комерційних банків. Держава забрала активи Коломойського, Жеваго, Богуслаєва та Григоришина на понад $956 млн. Уряд перевів у власність держави пʼять великих промислових підприємств: «Укрнафта», «Укртатнафта», «Мотор Січ», «АвтоКрАЗ» та «Запоріжтрансформатор». За оцінкою Forbes, найдорожчі з відчужених активів – «Укрнафта» та «Укртатнафта», які були основою бізнес-імперії неформальної групи «Приват» Коломойського та Боголюбова.

Слава Україні!