Обзор валютного рынка от Калита-финанс на 3 апреля 2007 года, вторник

FOREX
Умеренное снижение доллара, в понедельник, 2 апреля, относительно ведущих мировых валют, за исключением японской иены, было связано с выходом слабых данных индекса деловой активности в промышленности США. Согласно данным Института управления поставками, индекс деловой активности в промышленности США в марте снизился до 50.9 пункта против 52.3 в феврале. При этом, аналитики ожидали снижения показателя до уровня 51.7 пункта. Уровень индекса ниже 50 пунктов указывает на негативные тенденции в промышленности, в то время как показатели выше 50 пунктов указывают на рост сектора. Однако, дополнительное давление на доллар оказали компоненты индекса, в соответствии с которыми число новых заказов и цифры по занятости уменьшились, что указывает на сокращение потребительского спроса и ухудшение ситуации на рынке труда. В то же время, индекс оплаченных цен вырос к уровню 65.5 пунктов на фоне роста цен на топливо и металла, продемонстрировав наличие инфляционных рисков. Президент ФРС Сент-Луиса Уильям Пул (William Poole) в понедельник попытался оказать поддержку американской валюте, заявив, что он должен переступить высокий барьер, чтобы склониться к необходимости сокращения процентных ставок в условиях незначительного и условного ослабления экономики. По мнению аналитиков, вероятно, ФРС предпочтет в ближайшее время сохранять процентные ставки на прежнем уровне, чтобы оценить эффективность собственной монетарной политики, однако, в случае дальнейшего повышения цен на нефть выше 65 долл. за барр. (WTI) ФРС может вернуться к практике ужесточения кредитной политики, несмотря на текущие признаки ослабления экономики.

EUR/USD

В понедельник евро укрепился, но достигнуть 1.3400 п. ему не удалось из-за слабости экономических данных. Как в еврозоне в целом, так и в Германии, Франции и Италии в частности, индекс деловой активности PMI незначительно снизился. Хотя индекс остается выше равновесного уровня 50 п., аналитики считают, что высокие валютные курсы и растущая плата за электроэнергию могут начать оказывать влияние на спрос и объемы производства. Тем временем, ЕЦБ настроен на очередное повышение уровня ключевой ставки до 4.00%. Однако, тема высокого курса валюты и ее девальвации широко обсуждается в ходе предвыборной гонки во Франции. Таким образом, власти могут оказать на ЕЦБ давление.

Поддержки - 1.3338 и 1.3310

Сопротивления - 1.3388 и 1.3411

GBP/USD

Курс фунта стерлингов в понедельник проигнорировал негативный индекс PMI и вырос на ожиданиях повышения уровня учетных ставок. В течение дня валюта торговалась выше 1.9700 п. Сам индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности снизился ощутимо сильнее ожиданий. Тем временем, фьючерсная торговля указывает на двукратное повышение ставок к концу года. Также аналитики считают, что и на этой неделе возможно неожиданное повышение.

Поддержки - 1.9695 и 1.9612

Сопротивления - 1.9831 и 1.9884

USD/JPY

В течение дня иена колебалась в узком коридоре в пределах 30 п. Важный отчет Tankan за I квартал показал, что мировое снижение экономической активности негативно отразилось экспортном секторе. Сам индекс бизнес-настроений снизился до 23 п. с 25 п. Тем не менее, индекс инвестирования вырос до 2.9% в сравнении с ожидающимися 1.7%. Хотя эта цифра намного ниже показателя предыдущего месяца, все же аналитики считают, что данные сильны и могут усилить инфляционное давление в ближайшем будущем.

Поддержки - 117.51 и 117.19

Сопротивления - 118.11 и 118.39

USD/RUR

На российском валютном рынке в понедельник, 2 апреля, котировки доллара снизились на фоне консолидации пары евро/доллар в ходе европейской сессии на рынке Forex в диапазоне 1.3340 - 1.3380. Негативное влияние на доллар продолжили оказывать сообщения о введении Министерством торговли США экономических санкций в отношении Китая, с повышением пошлин на импорт в США продукции китайской целлюлозно-бумажной промышленности. Снижению индекса деловой активности в промышленности Еврозоны способствовал рост курса единой европейской валюты, а также повышение НДС в Германии в январе текущего года. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в понедельник сохранилась стабильная ситуация. Суммарные остатки коммерческих банков на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ уменьшились на 47.9 млрд. руб. до 763.6 млрд. руб. Ставки на рынке МБК снизились до уровня 3.0%-4.0% годовых. Согласно сообщению зампреда ЦБ РФ А. Улюкаева, по предварительной оценке Банка России, инфляция в марте составила 0.7% (1.7% в январе, 1.1% в феврале). Таким образом, за первый квартал 2007 года инфляция может составить 3.5%. Ранее представители МЭРТ прогнозировали инфляцию за первый квартал на уровне 3.4-3.6%. ЦБ РФ с понедельника увеличил ставки по депозитам ЦБ на 0.25%. Со 2 апреля ставка по однодневным депозитам составила 2.5%, по недельным депозитам – 3.0% годовых. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 26.04 руб. за долл., на 1 коп. выше уровня закрытия пятницы, что одновременно стало и максимальным значением дня. На первых минутах торгов доллар резко снизился на 5 коп., а затем продолжил движение в боковом коридоре, в диапазоне 25.99 – 26.0015 руб., следуя динамике пары евро/доллар на рынке Forex. После 15:00 мск, в ожидании выхода показателей индекса деловой активности в промышленности США, доллар возобновил снижение, коснувшись минимального дневного значения 25.9775 руб. на последней минуте торгов. Закрытие состоялось на отметке 25.9775 руб., на 5.25 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара уменьшился на 3.23 коп. до 25.9928 руб. По сравнению с объемами пятницы, торговые обороты снизились более чем в два с половиной раза и составили 1074.437 млн. долл.

Макроэкономика

Индекс настроений в деловых кругах Японии Tankan в I кв. снизился до 23 (24 прогноз, 25 в IV кв.). Индекс деловой активности менеджеров по закупкам в производственной сфере в марте: в Италии снизился до 53.8 (54.0 прогноз, 54.2 в феврале); во Франции вырос до 53.8 (54.0 прогноз, 53.4 в феврале); в Германии снизился до 56.9 (57.5 прогноз, 57.2 в феврале); в Еврозоне снизился до 55.4 (55.6 прогноз, 55.6 в феврале); в Великобритании снизился до 54.4 (55.0 прогноз, 55.4 в феврале). Индекс деловой активности в промышленности США в марте снизился до 50.9 (51.7 прогноз, 52.3 в феврале).

Мировые фондовые рынки

Во второй половине торгов в понедельник японские фондовые индексы отыграли результаты утреннего повышения, закрывшись с существенным снижением на фоне выхода негативных данных индекса настроений в деловых кругах Японии Tankan. Дополнительное давление на рынок оказало начавшееся в первый день нового финансового года переформирование инвестиционных портфелей, поскольку в заключительные дни предыдущего года инвесторы избегали агрессивных действий на рынке. Лидерами снижения среди 33-х промышленных групп, входящих в индекс Topix, стали акции сталелитейных компаний, включая бумаги Nippon Steel (-4.5%) и JFE Holdings (-5.2%). Акции оператора почтовых услуг Yamato Holdings подешевели на 6.6% на фоне снижения компанией прогноза по прибыли на 8.8%.

Рост европейских фондовых рынков в понедельник был обусловлен активностью в сфере M&A. Акции Telecom Italia подорожали на 9.6% после сообщения о намерении американской компании AT&T и мексиканской America Movil приобрести по одной трети акций Telecom Italia, что обеспечит компаниям контроль над итальянским телефонным оператором. Стоимость предложения AT&T и America Movil составила 2.82 евро за одну акцию, что на 32% выше предыдущей цены закрытия акций Telecom Italia. Бумаги крупнейшего акционера итальянской компании Pirelli & C. SpA, владеющего акциями Telecom Italia через свое подразделение Olimpia SpA, подорожали на 9.4%. Акции DaimlerChrysler выросли на 1.3% на фоне сообщения Welt am Sonntag о том, что за подразделение Chrysler могут предложить цену от 6 до 9 млрд. долл., что существенно превышает предварительные прогнозы.

В понедельник фондовый рынок США незначительно вырос на закрытии на фоне сообщений о новых сделках слияния и поглощения компаний, нивелировав результаты от публикации слабых показателей индекса деловой активности в промышленности США. Среди лидеров повышения в индексе Dow Jones оказались акции производителя сигарет Altria Group, подорожавшие на 3.5%. Акции фармацевтической компании Merck выросли на 1.9% на сообщениях о получении компанией федеральной лицензии на производство препарата по лечению диабета. В свою очередь, негативную динамику в индексе Dow Jones продемонстрировали акции финансовых компаний, включая бумаги American Express (-1%) и Citigroup (-0.6%). Акции издательского концерна Tribune выросли на 2.2% на фоне сообщений о решении принять предложение о покупке за 8.2 млрд. долл. от миллиардера Сама Зелла (Sam Zell).

Российский фондовый рынок

В понедельник, 2 апреля, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное закрытие наиболее ликвидных акций, при этом, значения фондовых индексов MICEX и RTSI к окончанию торгов изменились несущественно. Открытие торгов в фондовой секции ММВБ произошло с понижением котировок ведущих акций на фоне разнонаправленной динамики мировых фондовых рынков. Тем не менее, во второй половине дня российскому рынку удалось отыграть часть утренних потерь на фоне умеренно позитивной динамики западноевропейских площадок. Кроме того, цены на нефть марки Brent в ходе европейских торгов колебались в диапазоне 67.5 – 68.8 долл. за барр. на фоне сохраняющейся напряженности вокруг Ирана. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1695.52 пункта, на 0.15% ниже уровня закрытия пятницы. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ снизились на 13.51 млрд. руб. и составили 43.9 млрд. руб. Лидерами снижения стали акции телекоммуникационного сектора, включая бумаги Ростелекома (-1.61%) и УралСвязьинформа (-0.7%). На фоне неуверенной динамики нефтяных фьючерсов, акции нефтегазового сектора продемонстрировали преимущественно снижение, включая бумаги Лукойла (-0.43%), Сургутнефтегаза (-0.92%) и Газпрома (-0.58%). В свою очередь, акциям РАО ЕЭС (+1.22%) во второй половине дня удалось компенсировать результаты утреннего снижения, ставшего результатом негативной реакции инвесторов на итоги заседания совета директоров РАО, прошедшего в пятницу. По итогам торгов в понедельник индекс РТС снизился на 0.41% до 1927.73 пункта. В наибольшей степени среди «голубых фишек» подешевели акции Сургутнефтегаза (-1.19%) и Лукойла (-1.04%). Позитивную динамику продемонстрировали акции РАО ЕЭС (+1.4%) и Норильского никеля (+1.22%). Объем торгов на «классике» снизился более чем в полтора раза и составил 29.89 млн. долл.

Рынок нефти

В понедельник, к закрытию торгов на NYMEX, фьючерсы на нефть демонстрировали умеренный рост в связи с продолжающимся конфликтом вокруг ситуации в Иране. Государственное радио Ирана сообщило в понедельник о том, что все 15 британских моряков, захваченных ВМФ Ирана более недели назад, признались о том, что незаконно пересекли территориальные воды Ирана. В то же время, правительство Великобритании утверждает, что в момент ареста моряки, в соответствии с мандатом ООН, находились в территориальных водах Ирака, что подтверждается координатами GPS. Кроме того, государственное радио Ирана сообщило о «позитивных изменениях» в переговорах с Великобританией, заявив, что телевидение Ирана больше не будет показывать «признания» британских моряков. В свою очередь, Госдепартамент США сообщил в понедельник о пропаже гражданина США на территории Ирана. Согласно сообщению ABC News, пропавший гражданин США является бывшим агентом ФБР и находился в Иране «по личному делу». Дополнительную поддержку ценам на нефть оказали сообщения из Нигерии. В понедельник вооруженные боевики захватили двух иностранных рабочих в южном штате Байелса. В прошлом году в Нигерии, являющейся одним из крупнейших мировых поставщиков нефти, были похищены десятки иностранных рабочих. При этом, аналитики ожидают ухудшения ситуации в Нигерии в связи с намеченными на 14 апреля выборами в местные муниципальные органы управления, и запланированными на 21 апреля выборами президента. Майский фьючерс к закрытию торговой сессии на NYMEX в понедельник подорожал на 0.07 долл. до 65.94 долл. за барр.

Рынок металлов

Фьючерсы на золото в понедельник, к закрытию торгов на NYMEX, прибавили на фоне сообщений о пропаже гражданина США в Иране, что усилило опасения о возможной эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке, став причиной увеличения спроса на золото, как на защитный актив. Кроме того, поддержку золоту оказало ослабление американской валюты, вызванное публикацией данных о снижении индекса деловой активности в промышленности США, в то время как рост индекса оплаченных цен превысил прогнозы аналитиков. В свою очередь, цены на медь к закрытию торгов в Нью-Йорке достигли максимальных почти за четыре месяца уровней на ожиданиях увеличения спроса со стороны Китая, крупнейшего в мире экспортера меди. Согласно сообщению исполнительного директора компании Xstrata, пятого по величине в мире производителя меди, в текущем году ожидается рост потребления меди в Китае на 8%-10%. Апрельский фьючерс на золото в понедельник, к закрытию NYMEX, вырос на 2.7 долл. до 665.7 долл. за т.у. Майский фьючерс на серебро подешевел на 0.1 долл. (-0.7%) до 13.35 долл. за т.у. Июльский фьючерс на платину снизился на 5.8 долл., закрывшись на уровне 1249 долл. за т.у. Стоимость июньского фьючерса на палладий уменьшилась на 3.55 долл. до 353.7 долл. за т.у. Майский фьючерс на медь вырос на 0.033 долл. до 3.179 долл. за фунт.

ДОСТУП К ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ И АНАЛИТИКЕ В РЕЖИМЕ ОНЛАЙН
зарегистрируйтесь и получите 7 дней бесплатно
Регистрация
asd