Обзор валютного рынка Калита-финанс на 20 февраля 2007 года, вторник

FOREX
В понедельник, 19 февраля, курс доллара пот отношению к ведущим мировым валютам изменился незначительно, на фоне снижения торговой активности на валютных рынках в связи с выходным днем в США и празднованием Нового года по Восточному календарю в ряде стран Азии. Кроме того, участники рынка предпочли занять выжидательную позицию в преддверии решения ЦБ Японии по процентным ставкам. На этой неделе основными факторами, влияющими на движение американской валюты, станут новости из Японии, Великобритании и Еврозоны, поскольку единственными значимыми макроэкономическими данными США, намеченными к публикации на текущей неделе, являются выходящие в среду показатели индекса потребительских цен (CPI). Аналитики ожидают замедления роста январского индекса CPI в связи со снижением инфляционного давления в мировой экономике. При этом, слабые данные индекса цен производителей, опубликованные на прошлой неделе, усиливают вероятность снижения индекса CPI в большей степени, чем прогнозируется. Опубликованные на прошлой неделе разочаровывающие макроэкономические данные США, включая индекс деловой активности ФРС Филадельфии, показатели безработицы, объема нового жилищного строительства, индекса потребительского доверия и цен производителей, существенно ослабили ожидания повышения процентных ставок в США, отодвинув прогнозы возможного ужесточения кредитной политики ФРС на второй или третий квартал текущего года.

EUR/USD

После прорыва евро на прошлой неделе, технические трейдеры продолжают способствовать укреплению евро. За прошедший месяц еврозона показала ощутимую силу, и это отражается на курсе валюты. На этой неделе еврозональный экономический календарь намного более загружен, чем календарь США. Аналитики ожидают, что ВВП Германии и Франции подтвердят стабилизацию экономического роста региона. Однако, потребительские цены и цены производителей, по прогнозам экспертов, ослабнут. Самым ожидаемым станет отчет по деловому доверию Германии IFO, так как уже может себя проявить недавнее повышение НДС в Германии.

Поддержки - 1.3128 и 1.3103

Сопротивления - 1.3172 и 1.3191

GBP/USD

Несмотря на то, что позиция фунта осталась практически неизменной к концу дня, внутридневный курс валюты напоминал "V"-образное движение. Волнение на рынке вызвало письменное свидетельство Банка Англии о том, что торгово-взвешенный фунт переоценен и в дальнейшем снизится. Банк также отметил, что инфляционное давление спало до обычного стабильного уровня. Тем не менее, такие обстоятельства не долго влияли на фунт стерлингов, поскольку рынок пытается определить, повысит ли Банк Англии ставку рефинансирования в марте. Аналитики считают, что ввиду недавней слабости экономических данных, вероятность этого мала.

Поддержки - 1.9439 и 1.9366

Сопротивления - 1.9575 и 1.9638

USD/JPY

Заседание Банка Японии назначено на среду. Продолжительный рост японской валюты помог поднять ожидания повышения процентной ставки. В пятницу вероятность была 50-50%, однако, теперь она сменилась на 65-35%. Бывший управляющий банка в понедельник заявил, что для Банка Японии как раз самое время повысить уровень ставки. Однако, аналитики считают, что кроме сильного отчета по ВВП для повышения причин больше нет, особенно в виду низкого уровня инфляции и потребительского расходования.

Поддержки - 119.28 и 118.96

Сопротивления - 119.83 и 120.06

USD/RUR

На российском валютном рынке в понедельник, 19 февраля, котировки доллара снизились на фоне некоторого ослабления американской валюты по отношению к евро на рынке Forex. Основными факторами, влияющим на движение пары евро/доллар в текущий момент, являются ожидания повышения процентных ставок в Еврозоне в сочетании со смягчением тона комментариев представителей ФРС. Тем не менее, несмотря на слабые макроэкономические данные США, опубликованные в пятницу, в ходе европейских торгов в понедельник доллар демонстрировал устойчивость. На фоне низкой торговой активности на валютных рынках в связи с выходным днем в США, пара евро/доллар консолидировалась в диапазоне 1.312 – 1.316, основную часть дня двигаясь в боковом коридоре вблизи уровня 1.313-1.314. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в понедельник сохранилась напряженная ситуация с рублевой ликвидностью. В преддверии традиционных для конца месяца налоговых платежей уровень ставок по кредитам overnight на рынке МБК вырос до 3.5%-4.5% годовых. Суммарные остатки коммерческих банков на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ составили 583.1 млрд. руб., практически не изменившись по сравнению с показателями пятницы, поскольку снижение остатков средств на корсчетах было компенсировано увеличением объема средств на депозитах банков в ЦБ. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась с разрывом вниз на отметке 26.2075 руб. за долл., на 4.49 коп. ниже уровня предыдущего закрытия, чему способствовало ослабление доллара относительно ведущих мировых валют утром, в ходе азиатской сессии на рынке Forex. В продолжении торговой сессии на российском рынке движение доллара происходило в пределах 3.45 коп. После незначительного снижения в начале торгов, в ходе которого доллар коснулся внутридневного минимума 26.2025 руб. в 10:08 мск, доллар начал повышение. Прибавив чуть более 2 коп. к 10:30 мск, доллар продолжил движение в боковом коридоре в диапазоне 26.2086 – 26.227 руб. После 13:00 мск, следуя динамике пары евро/доллар на рынке Forex, доллар возобновил повышение, достигнув максимального дневного значения 26.237 руб. к 13:53 мск. Затем, не получив поддержки от покупателей американской валюты, доллар вернулся в границы дневного бокового тренда, в котором двигался вплоть до окончания торговой сессии. Закрытие состоялось на отметке 26.2245 руб., на 2.79 коп. ниже уровня закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара снизился на 2.19 коп. до 26.2197 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами пятницы, увеличились на 64.2 млн. долл. и составили 1 326.297 млн. долл.

Мировые фондовые рынки

Японский фондовый рынок в понедельник вырос на фоне сообщений о крупной сделке M&A в розничном секторе. Кроме того, позитивному настрою инвесторов способствовали вышедшие на прошлой неделе сильные макроэкономические показатели Японии, усилившие ожидания восстановления потребительского спроса. Согласно сообщениям СМИ в выходные, операторы сетей супермаркетов Daimaru (+8.6%) и Matsuzakaya Holdings (+10.3%) начали переговоры о слиянии двух компаний с целью создания крупнейшей стране розничной сети. Акции Seiyu, подразделения ведущего мирового ритейлера Wal-Mart Stores, выросли на 7.2% после сообщения компании о том, что по итогам 2007 года она рассчитывает получить прибыль, впервые за шесть лет. Акции сталелитейных компаний, включая бумаги JFE (+3.4%) и Nippon Steel (+3.7%), выросли на ожиданиях продолжения слияний и поглощений в отрасли. В свою очередь, бумаги производителя шин Bridgestone Corp. подешевели на 1.9% после снижения аналитиками Merrill Lynch рекомендаций по ним. Компания Deutsche Securities снизила рекомендации по акциям семи компаний электроэнергетического сектора, что обусловило негативную динамику акций сектора, в том числе Tokyo Electric Power (-1.4%).

Европейские фондовые рынки в понедельник демонстрировали положительную динамику на фоне повышения акций горнодобывающих компаний, а также под влиянием сообщений о планирующихся сделках M&A. Акции швейцарской страховой компании Converium выросли на 13.6% до 21.35 шв. франков после того, как компания отклонила незапрашиваемое предложение о покупке в размере SFr21 за одну акцию от ведущей французской перестраховочной компании Scor (-7.3%). Бумаги немецкого автоконцерна DaimlerChrysler выросли на 3.6% после сообщений о том, что компании General Motors (США) и Hyundai (Южная Корея), возможно, заинтересованы в покупке убыточного подразделения немецкой компании в США - Chrysler. Бумаги производителя аэробусов Airbus SAS, компании EADS (+2.9%), а также британского оператора сети супермаркетов Sainsbury (+1.7%) подорожали после заявления инвестиционного фонда из Катара, в управлении которого находятся активы в объеме 40 млрд. долл., о намерении приобрести крупные пакеты акций этих компаний. Бумаги горнодобывающей компании Anglo American выросли на 3.3% на фоне сообщений о том, что российская компания ПолюсЗолото предложила приобрести долю Anglo American в южноафриканской компании Anglo Gold Ashanti, которая оценивается в 2.25 млрд. долл.

Финансовые рынки США в понедельник были закрыты в связи с празднованием Presidents Day (Дня Президента).

Российский фондовый рынок

В понедельник, 19 февраля, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное закрытие наиболее ликвидных акций на фоне снижения торговой активности. При этом, значения фондовых индексов MICEX и RTSI к закрытию торгов умеренно выросли благодаря выборочному спросу в акциях нефтегазовых и электрогенерирующих компаний. Первую половину торговой сессии наблюдалось повышение индекса ММФБ, вызванное ростом цен на нефть в ходе торговой сессии на NYMEX в пятницу. Однако, после 14:00 мск, на фоне закрытия длинных позиций в акциях некоторых нефтяных компаний и Сбербанка, индекс ММВБ начал плавное снижение, ускорившееся после 18:00 мск в результате ухудшения ситуации на рынке нефти. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1696.56 пункта, на 0.14% выше уровня предыдущего закрытия. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ снизились на 8.13 млрд. руб. составили 33.34 млрд. руб. Лидером роста стали акции Сургутнефтегаза, подорожавшие на 1.39%, несмотря на фиксацию прибыли в бумагах компании во второй половине дня. Хуже рынка выглядели акции Ростелекома (-0.7%). Отрицательная динамика на рынке промышленных металлов в ходе европейских торгов стала причиной снижения акций Норникеля (-0.41%). По итогам торгов в понедельник индекс РТС вырос на 0.41% до 1904.84 пункта. В наибольшей степени подорожали акции Сургутнефтегаза (+1.3%) и Лукойла (+0.69%). Среди лидеров снижения оказались бумаги Норильского Никеля (-0.27%). Объем торгов на «классике» снизился на 5.47 млн. долл. и составил 28.95 млн. долл.

Рынок нефти

Стоимость фьючерсов на нефть в понедельник упала ниже 59 долл. за барр. на ожиданиях потепления в США, несмотря на сообщения о новых похищениях иностранных рабочих в Нигерии, крупнейшего в Африке экспортера нефти. В понедельник на рынке нефти наблюдалось снижение торговой активности на фоне выходного дня в США, также празднования Нового года по Восточному календарю во многих странах Юго-Восточной Азии. Согласно сообщениям СМИ, в воскресенье нигерийскими боевиками были взяты в заложники трое хорватских рабочих. Нападение было совершено в городе Порт Харкорт, расположенного на юге страны, вблизи одного из ведущих нефтепроводов. Насилие в Дельте Нигера стало причиной сокращения поставок нефти из Нигерии в прошлом году. Многие аналитики прогнозируют усиление напряженности в регионе, в преддверии президентских выборов в апреле. В то же время, Национальная Служба погоды США (National Weather Service) в понедельник сообщила о том, что на большей части северо-восточного побережья США к началу марта ожидаются температуры выше обычных, что усилило ожидания возможного сокращения спроса на дизельное топливо, топочный мазут и природный газ, основным потребителем которых в США является северо-восточный регион страны. В свою очередь, министр нефтяной промышленности Ирана сообщил в субботу о том, что ОПЕК не намерена принимать решение о дополнительном снижении экспорта нефти членами картеля в ходе следующей конференции ОПЕК в марте в Вене, если цены на нефть продолжат восходящую динамику. В понедельник заместитель министра финансов России Татьяна Голикова сообщила о снижении прогноза на среднегодовую стоимость нефти марки Urals в 2007 году до 55 долл. за барр. против предыдущего прогноза 61 долл. за барр. Мартовский фьючерс на нефть в ходе электронных торгов на NYMEX к 5 PM ET подешевел на 0.89 долл. (-1.5%) до 58.5 долл. за барр. Апрельский фьючерс на нефть марки Brent к закрытию торгов в Лондоне снизился на 0.81 долл. до 58.14 долл. за барр.

Рынок металлов

В понедельник, в ходе торговой сессии на LME, цены на золото выросли до максимального за семь месяцев значения на фоне внутридневного ослабления доллара США, а также увеличения спроса со стороны крупных ювелирных компаний. В текущем году стоимость золота выросла на 5.4% на фоне снижения американской валюты, нивелировавшей результаты роста против евро и японской иены, наблюдавшегося в январе. Согласно опубликованному в среду отчету Всемирного золотого Совета (World Gold Council), в четвертом квартале 2006 года спрос на золото вырос на 5.7%, что стало первым увеличением спроса на драгоценный металл по итогам квартала за более чем год. По мнению большинства трейдеров и аналитиков, в данный момент на рынке золота сформировался «бычий» тренд, в результате продолжения которого ожидается рост цен на золото к июню текущего года до 800 долл. за т.у. Стоимость контрактов на немедленную поставку золота к закрытию торгов на LME в понедельник выросла на 2.7 долл. за т.у. (+0.4%) до 671.75 долл. за т.у. В ходе торгов в Лондоне цены на золото достигли максимального с 17 июля значения 673.55 долл. за т.у. В ходе электронных торгов на NYMEX к 5 PM ET апрельский фьючерс на золото подорожал на 2.6 долл. до 675.4 долл. за т.у. Стоимость контрактов на немедленную поставку платины на LME выросла на 14.5 долл. до 1218 долл. за т.у. Стоимость контрактов на немедленную поставку палладия увеличилась на 2 долл. до 341 долл. за т.у.