Глобальный фондовый рынок на пороге коррекции - такой сигнал дает рыночный индикатор, который на Уолл-стрит принято называть "индикатором Баффета". Он взлетел до 100% - это самый высокий уровень с февраля 2018 года. Об этом пишет РБК.
Этот индикатор сравнивает стоимость рынка акций с ВВП и дает долгосрочную оценку. Его можно рассчитать как для отдельно взятой страны, так и для глобальной экономики.
Индикатор используют, чтобы выяснить, насколько переоценен или недооценен фондовый рынок по сравнению с размером экономики.
В последние годы индикатор стал популярным среди инвесторов благодаря Уоррену Баффету, за что и получил свое неофициальное название.
Еще в 2001 году в интервью журналу Fortune Magazine Баффет назвал этот индикатор "лучшим и единственным" показателем стоимости рынка в любой момент времени. В том же интервью он обратил внимание, что за несколько месяцев до краха доткомов индикатор достиг максимума.
"Это очень сильный предупредительный сигнал", - заявлял тогда Баффет.
Глобальная версия "индикатора Баффета" - это отношение суммарной капитализации всех компаний, которые торгуются на мировом фондовом рынке, к глобальному ВВП. Впервые с февраля 2018 года он превысил 100%. Об этом сообщил в твиттере журналист Welt Хольгер Чепиц.Текущий уровень индикатора подчеркивает разрыв между заоблачной рыночной стоимостью акций и ослабшей из-за пандемии мировой экономикой, пишет Business Insider.
Текущее ралли на биржах началось после того, как правительства и центробанки по всему миру поддержали компании и укрепили полетевшие вниз рынки. Но борьба с самим вирусом оказала на глобальную экономику сильное негативное влияние - чтобы максимально противодействовать распространению коронавируса, во всем мире было закрыто множество предприятий, а люди отправлены на режим самоизоляции.
Все это и отразилось в "индикаторе Баффета" - он подскочил до отметки в 100%, максимального уровня за два с половиной года.
Американская версия рыночного индикатора также достигла исторического максимума - ведущие американские индексы почти полностью восстановили потери обвала в феврале-марте, а ВВП США во втором квартале рухнул на 32,9% в годовом счислении.
Отмечается, что для расчета "индикатора Баффета" для США на ВВП делится рыночный индекс Wilshire 5000 Total Market. Это взвешенный индекс рыночной стоимости всех компаний, которые торгуются в Соединенных Штатах.
По состоянию на 30 июля Wilshire 5000 был оценен примерно в $33 трлн, тогда как ВВП США во втором квартале составил $19,4 трлн. 30 июля "индикатор Баффета" достиг исторического максимума на отметке в 170%.
На графике, представленном на сайте Business Insider, видно, что "индикатор Баффета" действительно с опережением давал сигнал и на крах дот-комов, произошедший в конце на стыке девяностых-двухтысячных, и на глобальный кризис 2008 года.
Напомним, Уоррен Баффет купил долю в Bank of America.
