Fitch комментирует причины понижения рейтингов "Кредитпромбанка"

Сегодня Fitch Ratings комментирует проведенное недавно понижение долгосрочного рейтинга дефолта эмитента («РДЭ») Кредитпромбанка, Украина, с уровня «B-» (B минус) до «CCC». Прогноз по долгосрочному РДЭ сохранен как «Негативный». Рейтинговые действия были проведены в рамках более общего анализа рейтингов украинских банков и учитывали усиление рисков ликвидности и рисков, связанных с качеством активов, а также повышение давления на капитал, с которыми сталкиваются украинские банки ввиду резкого обесценения гривны в 4 кв. 2008 г., и более слабый прогноз в отношении экономики Украины. Полный список рейтинговых действий по Кредитпромбанку приведен в конце этого сообщения.
Понижение рейтинга отражает ухудшение качества активов банка вслед за наблюдавшимися ранее быстрыми темпами роста, существенный отток депозитов, хотя такой отток был аналогичным тому, с которым столкнулись некоторые другие украинские банки, значительные краткосрочные потребности в рефинансировании и более общее ухудшение операционной среды.

К концу 2008 г., согласно отчетности банка, кредиты с просрочкой более 90 дней (проблемные кредиты) повысились до 5,8% портфеля с 3,1% на конец 3 кв. 2008 г. и 1,5% на конец 2007 г. На конец 2008 г. резервы под обесценение кредитов покрывали проблемные кредиты на 82%, что, по мнению Fitch, является недостаточным, особенно в свете ожидаемого дальнейшего увеличения уровня обесценения кредитов (кредиты, которые стали просроченными в течение 4 кв. 2008 г., к концу 2008 г. еще не имели просрочку в 90 дней), и вероятного снижения стоимости обеспечения. В конце 2008 г. кредиты в иностранной валюте находились на высоком уровне 59% кредитного портфеля. Кроме того, в конце 2008 г. регулятивный показатель достаточности общего капитала составлял 12,8%, поддерживаемый взносом в капитал в 4 кв. 2008 г. на 300 млн. грн. (что эквивалентно 18% собственного капитала на конец года). В то же время капитализацию банка нужно рассматривать в свете слабого на настоящий момент резервирования и наблюдающегося ухудшения качества активов. Банк сообщил Fitch о том, что им рассматриваются меры по увеличению капитализации, для чего действующие акционеры ведут переговоры с потенциальными институциональными инвесторами. Однако осуществление этих планов является неопределенным.

По оценкам Fitch, без учета воздействия валютного курса, клиентское фондирование сократилось приблизительно на 16% в 4 кв. 2008 г., что ближе к верхней границе среднего диапазона для сектора. По словам менеджмента банка, ситуация стабилизировалась в январе 2009 г., и с начала года наблюдается умеренное увеличение клиентского фондирования. На конец 2008 г. ликвидные активы (денежные средства, чистые краткосрочные межбанковские размещения, размещения средств в Национальном банке Украины за вычетом обязательных резервов и необремененные залогом государственные ценные бумаги) покрывали приблизительно 13% клиентского фондирования. Кроме того, Кредитпромбанк имеет зарубежные заимствования, относящиеся, главным образом, к торговому финансированию, равные почти 10% пассивов на конец 2008 г., сроки погашения по которым наступают в 1 пол. 2009 г., и проведение выплат по этим кредитам может оказать дополнительное давление на позицию ликвидности банка.

Продолжение ухудшения качества активов Кредитпромбанка или возобновление сокращения ликвидности из-за предстоящих погашений зарубежных заимствований, может привести к дальнейшему понижению рейтингов. Стабилизация макроэкономической ситуации, тенденций в области качества активов и позиции ликвидности может снизить негативное давление на рейтинги.

Кредитпромбанк – украинский банк среднего размера. Мажоритарным владельцем банка является бизнесмен Константинос Папунидис, уроженец Грузии и гражданин Греции. Сейчас ему принадлежит приблизительно 80-процентная доля в банке, включая 7% акций, которыми он владеет напрямую. Другим крупным бенефициарным акционером Кредитпромбанка является г-н Виктор Нусенкис, один из основателей банка и, насколько известно Fitch, владелец мажоритарного пакета акций крупнейшего украинского промышленного Концерна Энерго.

Рейтинговые действия по Кредитпромбанку:

- Долгосрочный РДЭ понижен с уровня «B-» (B минус) до «CCC», прогноз «Негативный»
- Краткосрочный РДЭ понижен с уровня «B» до «C»
- Индивидуальный рейтинг понижен с уровня «D/E» до «E»
- Рейтинг поддержки подтвержден на уровне «5»
- Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как «нет уровня поддержки»
- Национальный долгосрочный рейтинг понижен с уровня «BBB-(BBB минус)(ukr)» до «BB(ukr)», прогноз «Негативный».