Финансовый мир вздохнул с облегчением

Переход под госуправление главных американских ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac был встречен одобрительным гулом по всему миру - волна заявлений, прозвучавших из уст министров финансов "большой семерки" и глав центробанков, прокатилась от США до Азии. Руководители монетарных властей ведущих экономик отметили, что одной проблемой стало меньше и теперь можно ожидать стабилизации финансовых рынков.
Министр финансов США Генри Полсон заявил, что впервые за годы работы не спал ночью, так как решение о национализации Fannie и Freddie оказалось действительно сложным. Но вчера его уже поддержали зарубежные коллеги, которые одобрили решение Вашингтона. "Япония приветст.вует этот шаг, так как он устраняет один фактор нестабильности в США, - заявил глава финансового ведомства Японии Буммэй Ибуки. - Это особенно важно, так как доллар является ключевой международной валютой". Со своей стороны председатель Народного банка Китая Чжоу Сяочуань назвал решение "позитивным", а его японский коллега Масааки Сиракава сказал, что ожидает стабилизирующего эффекта. Глава Европейского центробанка Жан-Клод Трише также одобрил дейст.вия американской администрации. Национализацию Fannie Mae и Freddie Mac одобрил и Международный валютный фонд.

Американский ипотечный рынок оценивается сегодня в 12 трлн долл., и почти половину его контролируют Fannie и Freddie. С начала кредитного кризиса оба ипотечных агентства списали 14 млрд долл., и власти понимали, какое влияние крах этих гигантов мог оказать на глобальную экономику. Финансовая сторона национализации предполагает экст.ренное пополнение капитала каждой компании на 100 млрд долл., а управление перейдет Федеральному агентству по жилищному кредитованию. Fannie Mae вместо Дэниела Мадда возглавит бывший вице-президент Merrill Lynch Херб Эллисон, а главу Freddie Mac Ричарда Сайрона сменит Дэвид Моффетт, который до этого был заместителем председателя совета директоров и главным финансовым директором U.S. Bancorp. Каждая компания выпустит привилегированные акции на 1 млрд долл. - их выкупит государство.

Реагируя на решение американских властей, Россия заявила, что вложения наших резервных фондов в Fannie и Freddie останутся без изменений, хотя, например, Китай их облигации понемногу сбрасывает (по некоторым оценкам, КНР успела накупить их на 340 млрд долл.). Замминистра финансов России Дмитрий Панкин сказал, что Россия не намерена менять стратегию по вложению средств в облигации этих ипотечных агентств: "Мы не собираемся резко наращивать или резко уходить из этих бумаг". Сейчас в облигации американских компаний вложено 3,5% средств национальных резерв.ных фондов России: Резервный фонд владеет облигациями на сумму 4,5 млрд долл., а из Фонда национального благосостояния вложено около 1 млрд долл. А как сообщал в конце июля первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, объем вложений Банка России в облигации Fannie Mae и Freddie Mac сократился (со 100 млрд долл. - РБК daily) и составляет менее 50 млрд долл.

Спасительное решение американских властей взять в госуправление страдающие от кризиса ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac отозвалось волной роста биржевых котировок по всему миру. Сводные индексы в Азии, Европе и США обновили дневные рекорды, лидерами роста стали акции финансовых компаний, стоимость которых порой увеличивалась на 10% и выше. "В краткосрочной перспективе это приведет к облегчению на рынках, так как инвесторы уверились в том, что администрация США не даст главным финансовым институтам упасть, - сказал РБК daily аналитик Charles Stanley Сэм Харт. - Однако в самой системе остаются проблемы, поэтому прогноз роста корпораций и экономик в целом выглядит бледновато".

Эксперты отмечают, что в введении госконтроля над Fannie и Freddie никакого сюрприза нет. Все ждали этого события, считая, что власти должны наконец помочь компаниям, испытывающим проблемы. Теперь, наблюдая за облегчением на рынках, экономисты молятся, чтобы национализация ведущих ипотечных агентств стала "концом начала, а не началом конца". "Мировой финансовый кризис еще очень далек от завершения, - сказал РБК daily эксперт BGC International Говард Уилдон. - Сейчас важно следить за тем, что будет происходить на американском рынке жилья, где любой намек на стабильность поможет понять, в какую сторону двинется кризис".