Erste Bank победил в тендере на приватизацию Румынского банка BCR

20 декабря 2005 года - Румынское агентство по вопросам приватизации AVAS приняло предложение Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG на приватизацию 61,8825% акций Banca Comerciala Romana S.A. (BCR), самого большого банка Румынии. Продажа акций – результат двухэтапного процесса приватизации, в котором изначального брали участие девять европейских банков. Договор относительно покупки акций был подписан 21 декабря 2005 года, а окончательно трансакция будет завершена во втором квартале 2006 года.
Детальней о трансакции
Erste Bank покупает контрольный пакет акций BCR по цене 3,75 миллиардов евро, с которых 36,8825% - доля, приобретенная у правительства Румынии, 12,5% + 1 - в ЕБРР (EBRD) и 12,5% + 1 - в МФК (IFC). Если считать собственный капитал BCR на 30 июня 2005 года в размере 1,037 миллиардов евро, то коэффициент капитализации банка к собственному капиталу (Цена/Капитал на акцию) составит 5,8. Согласно бизнес-плану, разработанного для BCR, Erste Bank рассчитывает, что начиная с 2009 года показатель доходности инвестиций (ROI) будет составлять 10% (исключая затраты на финансирование).

В рамках переговоров относительно договора покупки акций Erste Bank договорился о ряде благоприятных условий, среди которых представительство и гарантии, которые обеспечивают защиту до 60% стоимости покупки 62% BCR. Договор покупки акций дает Erste Bank возможность влиять на BCR. Erste Bank создаст Переходной Консультационный Комитет (ПКК), в который будут входить 10 специалистов, назначенных Erste Bank. Члены ПКК будут иметь полный доступ к BCR начиная с 22 декабря 2005. Двое из назначенных сотрудников будут посещать все собрания Управляющего Комитета и Наблюдательного Совета BCR, а также будут наблюдателями без права голоса на Собрании Акционеров банка.

“BCR – безусловный лидер банковского рынка в Румынии, который идеально дополнит нашу сеть в Центральной и Восточной Европе. Мы гордимся тем, что стали победителем этого, организованного на высшем уровне, тендера. Мы считаем решение Румынского правительства проявлением уверенности в нашей стратегии и опыте успешного бизнеса в Центральной и Восточной Европе” - сказал Андреас Трайхель, Генеральный Директор Erste Bank. - “Мы также понимаем, что берем на себя ответственность за 2,8 миллионов клиентов, более 12 000 работников и важную часть Румынской экономики в целом», - добавляет Трайхль. Он также поздравил Румынское правительство с проведением честного, прозрачного и открытого тендера.

С покупкой BCR, Erste Bank Group пополняет уже существующую сеть в Чешской Республике, Словакии, Венгрии, Хорватии, Сербии и Австрии одним из самих больших развивающихся рынков этого региона. С новым общим количеством клиентов в 15,3 миллионов, группа значительно увеличит свои лидерские позиции на финансовом рынке в Центральной и Восточной Европе. “Теперь мы будем работать на рынке региона с 70 миллионным населением, и доля этого рынка, которая принадлежит группе, составляет более 20%”, - суммировал Трайхель.

Румыния – рынок, который уверено и быстро развивается
Уровень развития экономики и банковского рынка Румынии значительно ниже, чем уровень развития экономики и банковских рынков стран Европейского Союза или некоторых стран Центральной и Восточной Европы, в которых Erste Bank уже является одним из лидеров рынка. В Румынии показатель ВВП на душу населения, по данным 2004 года, составлял около 2700 евро, а доля банковских активов к ВВП – меньше 40%. Erste Bank убежден, что такой низкий уровень проникновения банковских услуг обеспечит значительный потенциал долгосрочного роста рынка, так как румынский рынок приближается к более развитым рынкам Европы. Значительный потенциал роста ожидается в развитии банковских услуг для корпораций, потребительских кредитов, сберегательных депозитов, банковских карточек и управления активами.

Erste Bank и BCR
BCR сообщает, что на 31 декабря 2004, активы банка, согласно с IFRS, составили 6,36 миллиардов евро, а чистая прибыль – 158 миллионов евро. Коэффициент затраты/доходы составил 54% и рентабельность капитала 17%. Общенациональная сеть банка насчитывает 339 отделений, более 12000 работников обслуживает приблизительно 2,5 миллионов клиентов физических лиц и более 300 000 корпоративных клиентов. BCR имеет самую широкую сеть банкоматов и является ведущим партнером компаний по выпуску платежных карточек в Румынии. Состоянием на 30 июня 2005 года, BCR предоставила кредитов физическим лицам на 1,3 миллиардов евро и 2,4 миллиардов евро – кредиты корпоративным клиентам, что делает банк лидером по предоставлению кредитов в Румынии. Первое место BCR среди румынских банков усиливается еще и стремительным увеличением клиентской базы банка: с 1999, количество клиентов физических лиц выросло более чем в три раза, а корпоративных клиентов – увеличилась на 30%.

На конец июня 2005, активы Erste Bank Group составили 152,66 миллиардов евро, по сравнению с активами BCR в 7,70 миллиардов евро. На 30 июня 2005, кредитный портфель Erste Bank Group составил 77,23 миллиардов евро, по сравнению с 3,52 миллиардами – кредитов предоставленных BCR. За первую половину 2005 Erste Bank Group получил 336 миллионов евро чистого дохода, в то время как BCR получил 102 миллионов евро чистого дохода.

С покупкой Румынского банка, количество клиентов Erste Bank увеличится приблизительно на 22%. Количество филиалов увеличится на 14%, с 2369 до 2708, а количество потенциальных клиентов расшириться от 46 миллионов до 68 миллионов человек.


Интеграция BCR в Erste Bank Group
Как и в девяти предыдущих поглощениях в Центральной и Восточной Европе, Erste Bank начнет программу интеграции и реструктуризации BCR. Целью данной программы является внедрение мер по всестороннему увеличению доходов, централизации и оптимизации деятельности как головного офиса и филиалов, так и всех работников банка.
В долгосрочной перспективе планируется уменьшение коэффициента затраты/доходы с 54% до 48% в 2009 году, увеличение рентабельности капитала (ROЕ) с 17% до более чем 35% (при условии, что показатель адекватности капитала первого уровня составит 9%). Erste Bank планирует внедрить трехлетнюю программу инвестиций в развитие розничной сети BCR и улучшения ІТ инфраструктуры, что предполагает инвестиции на сумму в 100 миллионов евро. Приблизительно 90 миллионов евро будет потрачено на интеграцию банка с сетью Группы в 2006 году. В 2006 году также планируется провести коррекцию Чистой Стоимости Активов банка на суму 100 миллионов евро, с целью учесть резервы на покрытие потерь от кредитных операций и другие коррективы Чистой Стоимости Активов на суму 100 миллионов евро, что по большей части повязаны с налогообложением.


Цели
Учитывая это поглощение, Erste Bank меняет свои цели. Определено, что, раньше установленный средний уровень роста чистой прибыли на период с 2005 до 2008 в 15%, сейчас будет увеличен до более чем 23% на период с 2005 до 2009. Но, цели относительно достижения 20% показателя доходности капитала, который был определен на 2008 будет отсрочен. Erste Bank планирует достичь коэффициента затраты/прибыль на уровне ниже чем 55% в 2009.

Финансирование
Erste Bank имеет намерение в первом квартале 2006 года увеличить акционерный капитал до приблизительно 2,4 миллиардов евро.

Советниками Erste Bank были Rothschild, Cameron McKenna и Deloitte and Touche.