Эксперт: Банк "Надра" предложил план реструктуризации держателям еврооблигаций

Надра Банк предложил держателям план реструктуризации еврооблигаций с погашением в 2010 г. на общую сумму в USD 175 млн.
Мнение Astrum: Банк Надра предложил два варианта реструктуризации своих облигаций. Первый вариант предполагает выкуп 15% номинальной стоимости, что близко к текущей рыночной стоимости облигации. Лимит наличных средств для выкупа составляет USD 20 млн. Второй вариант предусматривает списание 60% невыкупленной части и погашением в июле 2015 г. Процентная ставка составит 9,5% годовых. Последние несколько месяцев Банк Надра находился под управлением временной администрации. Банк нуждается в проведении реструктуризации внешнего долга, чтобы быть готовым к государственной рекапитализации, которая ожидается в 4Кв09. Его нынешнее финансовое состояние очень сложное, банк сообщил, что ему необходимы USD 5,5 млрд. от правительства. Мы ожидаем, что данное предложение не окажет значительного влияния на котировки еврооблигаций Банка Надра в связи с тем, что оно основывается на рыночных ценах.

Сергей Фурса
Astrum Investment Management