Доходность казначейских облигаций США упала на данных о производственной активности

Казначейские облигации США упали в четверг на неожиданно слабом отчете о производственной активности на среднем западе и высоком показателе безработицы. Доходность 10-летних облигаций США упала до минимальной отметки за 11 месяцев после того, как индекс менеджеров по закупкам Чикаго упал в ноябре до 49,9 с 53,5 месяцем ранее. Это минимальный показатель с апреля 2003 г. Экономисты прогнозировали повышение индекса до 54,4.
Тем временем, Министерство труда США сообщило, что количество новых заявок на пособие по безработице возросло на прошлой неделе на 34.000 до 357.000, тогда как прогнозировалось понижение на 3.000. Данные отчеты отразились на рынке сильнее, нежели отчеты о доходах и расходах населения, согласно которым темп инфляции в стране все еще выше так называемой "зоны толерантности", установленной ФРБ.

Доходы физических лиц выросли в октябре на 0,4%, тогда как расходы повысились на 0,2%. Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, не учитывающий цены на продовольствие и энергоносители, вырос на 0,2%. таким образом, индекс в годовом исчислении вырос на 2,4%.

На рынке фьючерсов федеральных фондов наблюдалось ралли. Фьючерсные контракты говорят о 43-процентной вероятности понижения учетной ставки ФРС на 25 б.п. в первом квартале.

Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 6,3 б.п. до 4,462%, доходность 2-летних понизилась на 6,6 б.п. до 4,625%.

Европейские государственные облигации выросли к концу торгов за счет позитивных настроений на рынке США. Доходность 2-летних облигаций Великобритании упала на 2,4 б.п. до 5,027%, доходность 10-летних понизилась на 3,2 б.п. до 4,513%. Доходность 2-летних облигаций Германии упала на 2,6 б.п. до 3,654%, а 10-летних – на 2,8 б.п. до 3,692%.

Государственные облигации Японии выросли на фоне активизации покупок в конце месяца и покрытии коротких позиций перед выходом данных по инфляции. Доходность 10-летних облигаций упала на 3,5 б.п. до 1,645%.