С начала года объем размещений облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ) составил 147,3 млрд грн в национальной валюте (без учета выпуска ОВГЗ на пополнение уставных фондов государственных компаний) и 57,1 млрд грн в иностранной валюте (в гривневом эквиваленте). Это - 41% от общего объема государственных заимствований, предусмотренных в 2021 году. То есть до конца т. г. на внутреннем рынке необходимо будет привлечь дополнительно около 293 млрд грн. "Минфин" традиционно предлагает обзор облигационного рынка.
На ОВГЗ-аукционах на следующей неделе планируется:
- - доразмещение 6 гривневых выпусков со сроками обращения - 161 день, 392, 518, 700, 1064 и 1785 дня;
- - первичное размещение выпуска, номинированного в долларах США - на 365 дней.
Лимит по количеству установлен по краткосрочным гривневым ОВГЗ в объеме 500 тыс. и по двум среднесрочным выпускам (392 и 518 дней) в объеме по 2 млн.
Традиционно Минфин оставляет за собой право после консультаций с первичными дилерами и по результатам оценки спроса корректировать окончательный перечень ОВГЗ, размещаемых.
Министерство финансов должно выплатить 23 июня проценты по 4 выпускам гривневых долгосрочных облигаций с номинальной доходностью 6%, 9,70% и 9,99%.
На последнем аукционе 15 июня инвесторов больше всего интересовали 13-месячные ОВГЗ, по которым Минфин ограничил предложение на уровне 2 млрд грн. Поэтому из 19 заявок три было отклонено полностью, а часть могла быть удовлетворена частично - до исчерпания предложенного к продаже объема. Как следствие, ставки по этому выпуску снизились достаточно ощутимо. В частности, ставка отсекания опустилась практически на 21 б. п., до 10,99%, а средневзвешенная - на 22 б. п., до 10,97%.
По двухлетнему выпуску ставки пошли вниз на 5 б. п., до 12% годовых, тогда как по 5-летним ОВГЗ средневзвешенная ставка выросла на 7 б. п., до 12,59% - уровня ставки отсечения.
Средневзвешенная ставка по государственным заимствованиям в гривне с начала июня составила 11,71%.
В целом эмитент рефинансировал менее половины погашений, хотя после аукциона 8 июня ожидания касались не меньших объемов как спроса, так и предложений.
Во время июньских ОВГЗ-аукционов в госбюджет Минфин привлек 26,2 млрд грн, $541 млн и 61 млн евро.
По данным НБУ, по состоянию на 18 июня объем ОВГЗ в обращении составляет 989,81 млрд грн.
При этом ОВГЗ-портфель в разрезе владельцев имел такую долевую структуру:
- - НБУ - 32,05%;
- - банки - 50,14%;
- - нерезиденты - 11,21%;
- - юрлица - 4,82%;
- - физические лица - 1,76%;
- - территориальные громады - 0,02%.
Напомним, ранее Минфин разместил ОВГЗ на 121,1 млрд гривен, $1 млрд и €351 млн за 5 месяцев.
