Банки на пороге кризиса

В ушедшем году банки получили последние дивиденды.
Сейчас финансовая система находится на пороге системного кризиса. Причем, его главной причиной являются действия Нацбанка.

По итогам года темпы замедления роста банковских активов останутся фактически незамеченными. Несмотря на остановку кредитования, объемы выданных кредитов за период январь-ноябрь 2008 г. выросли более чем на 57% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. «С учетом девальвации гривни, номинальный рост уже составил 43% на начало декабря, так как около 40% банковских активов номинированы в иностранной валюте. Реальный рост активов составит около 30% по итогам года»,— говорит директор аналитического департамента Foyil Securities Агшин Мирзазаде.

Поэтому по итогам 2008 г. наблюдается и рост активов, и прибыли банковского сектора. В результате продолжающегося падения курса гривни, банки покажут 60-65% роста прибыли. Реальное сокращение активов и прибыли банковской системы начнет наблюдаться только в нынешнем году, когда банкам необходимо будет заниматься реструктуризацией своего кредитного портфеля, а не наращивать активы.

Главной причиной проблем банковской системы эксперты называют девальвацию гривни. Во-первых, этот процесс привел к стремительному оттоку гривневых депозитов и еще больше усугубил проблему гэпов (разрывов по срокам размещения пассивов и активов). На сегодня во многом проблема формируется ипотечными кредитами, которые не только имеют большой срок действия, но и, как правило, выданы в валюте. Тяжело понять логику НБУ: зачем надо было так существенно девальвировать гривню, если проблема разрыва между сроками активов и пассивов банков была хорошо известна. Фактически за счет девальвации гривни проблема гэпов стала очень актуальной для банковского сектора. Еще до всех событий общий объем гэпов не превышал 10 млрд. грн., сейчас этот показатель оценивается в 20-22 млрд. грн.

И банкиры пока не видят источников покрытия этих разрывов. «На протяжении последних двух месяцев НБУ был единственным источником покрытия гэпов, но сейчас сложно прогнозировать, что будет в 2009 г.,— говорит председатель правления «Эрсте Банка» Андрей Рожок.— В связи с нестабильным курсом, в первой половине года будет ограничено (возможно, даже заморожено) кредитование физических лиц. Мы хотим продолжить кредитование корпоративного бизнеса, однако это зависит от действий Нацбанка».

Во-вторых, девальвация привела к удорожанию валютных кредитов более чем на 60% их номинальной стоимости. «В результате сокращения штатов и снижения реальных доходов населения, большая часть заемщиков просто не сможет рассчитаться по своим долгам»,— говорит исполнительный директор ФГ «Консалтинг и инвестиции» Дмитрий Поддубный. По его мнению, динамика девальвации показывает, что НБУ потерял контроль над валютным рынком. И вместо того, чтобы стабилизировать ситуацию на валютном рынке, он только усугубил ее. «Если бы на начальном этапе НБУ реально вышел на валютный рынок, то девальвация гривни не превысила бы 3-5%. Но потеря контроля над валютным рынком фактически привела к неуправляемой девальвации»,— отмечает господин Поддубный.

Автор: Александр ДУБИНСКИЙ