Обзор валютного рынка от Калита-финанс на 21 февраля 2007 года, среда

FOREX
Во вторник, 20 февраля, наблюдалось разнонаправленное движение доллара относительно ведущих мировых валют. Доллар незначительно изменился относительно евро, снизился по отношению к британскому фунту, но в то же время вырос относительно японской иены и швейцарского франка. Несмотря на относительную устойчивость доллара в преддверии публикации данных индекса CPI и показателей опережающих экономических индикаторов, это не означает, что рынок ожидает выхода сильных данных. При этом, отсутствие публикаций макростатистики США в начале этой недели позволило доллару частично компенсировать потери предыдущей. Перед выходом данных индекса CPI в среду ожидается несколько важных событий, которые могут оказать существенное влияние на валютные рынки, в числе которых выступление главы ЦБ Австралии Стивенса, обнародование решения ЦБ Японии по процентной ставке, публикация протоколов предыдущего заседания ЦБ Англии. Кроме того, после выхода показателей CPI будут опубликованы протоколы январского заседания ФРС. По мнению аналитиков, вышедшие на прошлой неделе макроэкономические данные США, а также опасения в связи с увеличением числа безнадежных ипотечных кредитов могут вынудить ФРС продолжить текущую монетарную политику и сохранять процентную ставку без изменений в течение нескольких месяцев.

EUR/USD

После прорыва евро на прошлой неделе, технические трейдеры продолжают способствовать укреплению евро. За прошедший месяц еврозона показала ощутимую силу, и это отражается на курсе валюты. На этой неделе еврозональный экономический календарь намного более загружен, чем календарь США. Аналитики ожидают, что ВВП Германии и Франции подтвердят стабилизацию экономического роста региона. Однако, потребительские цены и цены производителей, по прогнозам экспертов, ослабнут. Самым ожидаемым станет отчет по деловому доверию Германии IFO, так как уже может себя проявить недавнее повышение НДС в Германии.

Поддержки - 1.3128 и 1.3103

Сопротивления - 1.3172 и 1.3191

GBP/USD

Несмотря на то, что позиция фунта осталась практически неизменной к концу дня, внутридневный курс валюты напоминал "V"-образное движение. Волнение на рынке вызвало письменное свидетельство Банка Англии о том, что торгово-взвешенный фунт переоценен и в дальнейшем снизится. Банк также отметил, что инфляционное давление спало до обычного стабильного уровня. Тем не менее, такие обстоятельства не долго влияли на фунт стерлингов, поскольку рынок пытается определить, повысит ли Банк Англии ставку рефинансирования в марте. Аналитики считают, что ввиду недавней слабости экономических данных, вероятность этого мала.

Поддержки - 1.9439 и 1.9366

Сопротивления - 1.9575 и 1.9638

USD/JPY

Заседание Банка Японии назначено на среду. Продолжительный рост японской валюты помог поднять ожидания повышения процентной ставки. В пятницу вероятность была 50-50%, однако, теперь она сменилась на 65-35%. Бывший управляющий банка в понедельник заявил, что для Банка Японии как раз самое время повысить уровень ставки. Однако, аналитики считают, что кроме сильного отчета по ВВП для повышения причин больше нет, особенно в виду низкого уровня инфляции и потребительского расходования.

Поддержки - 119.28 и 118.96

Сопротивления - 119.83 и 120.06

USD/RUR

На российском валютном рынке во вторник, 20 февраля, котировки доллара продолжили снижение на фоне ослабления американской валюты по отношению к евро на рынке Forex. Тем не менее, в ходе европейской сессии на рынке Forex, доллару удалось частично отыграть потери, понесенные в ходе азиатской сессии. В преддверии решения ЦБ Японии по процентной ставке, инвесторы предпочли закрыть короткие позиции по японской валюте, спровоцировав повышение японской иены относительно доллара, что вызвало ослабление доллара и по отношению к другим ведущим валютам. К началу европейских торгов пара евро/доллар достигла локального максимума 1.319. Однако, чуть позднее возобновились продажи японской валюты на фоне предположений о том, что возможное ужесточение кредитной политики ЦБ Японии окажет лишь незначительную поддержку японской иене, поскольку разница между процентными ставками Японии и других развитых стран останется вполне достаточной для проведения сделок carry trades. В то же время, укреплению доллара способствовали покупки со стороны восточноевропейских инвесторов, в свою очередь, некоторое давление на евро оказали разочаровывающие данные индекса цен производителей Германии. Вышедшие в 16:30 мск показатели национального индекса деловой активности ФРС Чикаго, упавшие ниже нулевого уровня, стали причиной кратковременного ослабления американской валюты. Доллар незначительно снизился, не выходя за пределы внутридневного диапазона 1.3129 - 1.3156, в котором пара евро/доллар двигалась основную часть европейской торговой сессии. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке во вторник, несмотря на проходящие выплаты НДС, наблюдалась стабилизация ситуации с рублевой ликвидностью. Суммарные остатки коммерческих банков на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ выросли на 4.6 млрд. руб. до 587.7 млрд. руб. Ставки на рынке МБК колебались на уровне 3.5%-4.5% годовых. Сессия расчетами "завтра" в валютной секции ММВБ во вторник открылась на отметке 26.186 руб. за долл., на 3.85 коп. ниже уровня предыдущего закрытия, что одновременно стало и минимальным значением дня. В продолжении торговой сессии движение доллара происходило в пределах 3.65 коп. На первых минутах торгов доллар начал повышение, прибавив 3.4 коп. к 11:40 мск. Затем, следуя динамике пары евро/доллар на рынке Forex, доллар продолжил движение в боковом коридоре, в диапазоне 26.2035 - 26.2225 руб., в ходе которого коснулся максимального дневного значения 26.2225 руб. в 14:40 мск. С выходом в 16:30 мск слабых данных индекса деловой активности ФРС Чикаго, доллар начал снижение, приостановившееся ближе к окончанию торгов. Закрытие состоялось на отметке 26.2075 руб., на 1.7 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 1.55 коп. до 26.2042 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами понедельника, увеличились на 114.07 млн. долл. и составили 1 440.369 млн. долл.

Макроэкономика

Индекс цен производителей (PPI) Германии в январе 0.0% м/м, +3.2% г/г; базовый индекс PPI core в январе +2.9% г/г. ВВП Франции в IV кв. (предварит.) +0.6% к/к, +2.0% г/г. Объем промышленных продаж в Италии в декабре +2.7% м/м, +2.7% г/г. Объем промышленных заказов в Италии в декабре +0.7% м/м, +3.4% г/г. Чистая потребность госсектора Великобритании в денежных средствах в январе составила минус 21.4 млрд. фунтов; чистый объем заимствований госсектора в январе составил минус 10.0 млрд. фунтов; денежный агрегат M4 в январе +0.9% м/м, 12.8% г/г. Индекс потребительских цен Канады (CPI) в январе +0.1% м/м, +1.2% г/г; базовый индекс CPI core +0.1% м/м, +2.1% г/г; индекс опережающих экономических индикаторов в январе вырос на 0.5% м/м. Индекс деловой активности ФРС Чикаго в январе снизился до -0.74 пункта (+0.36 в декабре - пересмотрен с +0.04).

Мировые фондовые рынки

Японский фондовый индекс Topix в ходе торговой сессии во вторник достиг максимальных за 15 лет значений, однако, к окончанию торгов нивелировал результаты дневного роста, закрывшись с незначительным изменением относительно уровней предыдущего закрытия. В преддверии обнародования решения ЦБ Японии по процентным ставкам инвесторы предпочли закрыть текущие позиции и зафиксировать прибыль. Бумаги крупнейшей в Азии энергетической компании Tokyo Electric подорожали на 2%, а акции NTT DoCoMo выросли на 2.3% в результате коррекционного повышения после существенных потерь в ходе предыдущих сессий. В свою очередь, бумаги авиакомпании Japan Airlines снизились на 1.5% после сообщения компании об отмене планов пересмотра внутренних маршрутов в связи с нерентабельностью проекта.

Европейские рынки во вторник умеренно снизились под влиянием выхода разочаровывающей финансовой отчетности ряда крупных европейских компаний, а также на фоне отрицательной динамики акций нефтяного сектора, нивелировавших позитивный настрой инвесторов, вызванный благоприятными финансовыми результатами автоконцерна Volkswagen. Бумаги Volkswagen подорожали на 8% после публикации данных о 52%-ном росте операционной прибыли по итогам прошлого года, превысившей прогнозы аналитиков. Дополнительную поддержку акциям VW оказали ожидания возможного предложения о покупке со стороны компании Porsche (+2.7%).

Фондовый рынок США к закрытию торгов во вторник компенсировал дневные потери, закрывшись с умеренным повышением на фоне выхода позитивной финансовой отчетности крупнейшей розничной сети Wal-Mart Stores. Тем не менее, рост рынка был ограничен снижением акций нефтяных компаний, включая бумаги ExxonMobil (-0.6%) и Baker Hughes (-2.2%), подешевевших в результате падения цен на нефть. Акции Wal-Mart (+3.7%) стали лидером повышения в индексе Dow Jones, чему способствовало сообщение о росте прибыли компании в 4-м квартале на 9.8% до 3.94 млрд. долл. Доход на одну акцию составил 0.95 долл. против 0.9 долл., ожидаемых аналитиками. Сообщения о планах слияния крупнейших спутниковых радиостанций Sirius Satellite Radio (+5.9%) и XM Satellite Radio Holdings (+10.2%) способствовали росту индекса Nasdaq.

Российский фондовый рынок

Во вторник, 20 февраля, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось снижение ведущих фондовых индексов MICEX и RTSI на фоне ухудшения ценовой конъюнктуры нефтяных фьючерсов, а также отрицательной динамики западноевропейских фондовых площадок. Позитивное открытие торгов в фондовой секции ММВБ сменилось снижением котировок на фоне неопределенной динамики нефтяных фьючерсов, а также снижения торговой активности инвесторов. По мнению аналитиков, осторожная тактика участников рынка вызвана ожиданием предстоящих в ближайшие два дня событий - объявления итогов размещения Сбербанка, решения ЦБ Японии по процентным ставкам, а также публикации важнейших инфляционных показателей США. После 12:00 мск индекс ММВБ продолжил движение в боковом коридоре вблизи уровней предыдущего закрытия. Тем не менее, начавшееся после открытия торгов на NYMEX падение цен на нефть стало причиной возобновления снижения ведущих российских индексов. Закрытие индекса ММВБ состоялось на минимальном дневном значении, на отметке 1682.48 пункта, на 0.83% ниже уровня предыдущего закрытия. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ сохранились на прежнем уровне и составили 35.94 млрд. руб. По итогам торгов во вторник индекс РТС снизился на 0.59% до 1893.64 пункта. В наибольшей степени подешевели акции Сургутнефтегаза (-1.57%), Газпрома (-1.57%) и Лукойла (-1.86%). Среди лидеров повышения оказались бумаги Сбербанка (+0.14%) и МТС (+0.62%). Объем торгов на "классике" сохранился на прежнем уровне и составил 28.01 млн. долл.

Рынок нефти

Стоимость фьючерсов на нефть во вторник, к закрытию торгов на NYMEX, снизилась более чем на 1 долл. за барр. на фоне выхода очередных прогнозов об ожидающемся потеплении на северо-востоке США. При этом, влияние на рынок нефти других важнейших факторов, в том числе, конфликта по ядерной программе Тегерана, во вторник было ограниченным. Национальная Служба погоды США (National Weather Service) во вторник заявила, что ожидает объем спроса на дизельное топливо и топочный мазут на этой неделе на 11% ниже обычного в связи с прогнозируемым потеплением. В свою очередь, нефтеперерабатывающие заводы США с конца февраля начинают проведение программ по техническому ремонту и плановому перепрофилированию производственных мощностей в связи с ожидаемым увеличением спроса на бензин в период летнего автомобильного сезона, начинающегося в мае. В то же время, рынок игнорировал сообщения, что Минэнерго США в марте начинает покупки нефти для пополнения стратегических запасов США. Ранее Минэнерго сообщило о намерении приобретать порядка 50 тыс. барр. в день с целью пополнения стратегического резерва до 727 млн. барр. против 690 млн. барр. в текущий момент. Закрытие мартовского фьючерса на нефть состоялось на отметке 58.07 долл. за барр., на 1.32 долл. ниже уровня закрытия в пятницу.

Рынок металлов

Цены на золото к закрытию торгов на NYMEX во вторник существенное снизились на фоне негативной динамики фьючерсов на нефть, а также устойчивости американской валюты. По мнению аналитиков, дополнительное давление на золото оказала фиксация прибыли участниками рынка после выхода отчета об увеличении числа открытых длинных позиций. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) на 13 февраля, число открытых длинных позиций по золоту за неделю увеличилось на 15%. Тем не менее, во вторник на рынке золота наблюдалось сокращение торговых объемов в связи с отсутствием игроков из Азии на фоне продолжающихся новогодних праздников. В свою очередь, фьючерсы на медь во вторник снизились максимально за последние две недели под влиянием возобновившихся опасений в связи с тем, что предложение меди превышает спрос. Цены на никель в ходе торговой сессии в Лондоне достигли очередных рекордных значений после выхода отчета LME, свидетельствующего о том, что запасы никеля в хранилищах LME за неделю снизились на 36 метрических тонн до 4398 тонн. Цена контракта на никель с условием поставки через три месяца к закрытию торгов на LME во вторник выросла на 1050 долл. (+2.7%) до 39.85 тыс. долл. за метрическую тонну. Апрельский фьючерс на золото во вторник, к закрытию NYMEX, снизился на 11.8 долл. до 661 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на серебро подешевел на 0.16 долл. до 13.83 долл. за т.у. Апрельский фьючерс на платину прибавил 8.7 долл., закрывшись на уровне 1219.1 долл. за т.у. Стоимость мартовского фьючерса на палладий уменьшилась на 2.05 долл. до 339.75 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на медь подешевел на 0.0585 долл. до 2.586 долл. за фунт.

ДОСТУП К ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ И АНАЛИТИКЕ В РЕЖИМЕ ОНЛАЙН
зарегистрируйтесь и получите 7 дней бесплатно
Регистрация
asd