Обзор валютного рынка от Калита-финанс на 14 февраля 2007 года, вторник

FOREX
Во вторник, 13 февраля, доллар снизился относительно ведущих мировых валют на фоне выхода данных о расширении дефицита торгового баланса США. Однако, наибольшее давление на доллар оказали позитивные макроэкономические данные Еврозоны, а также продолжившееся закрытие коротких позиций по иене. Торговый дефицит США в декабре вернулся к отметке 60 млрд. долл., превысив ее и достигнув 61.2 млрд. долл. Рост объемов импорта произошел, в основном, за счет увеличения поставок нефти, иностранных автомобилей и предметов одежды. По мнению аналитиков, ухудшение показателей торгового баланса в последнем месяце прошлого года может стать причиной пересмотра цифр темпов роста ВВП за четвертый квартал до 2.0%-2.5% против ранее опубликованных 3.5%. Наиболее важным событием среды станет публикация показателей розничных продаж, а также выступление председателя ФРС Бена Бернанке с полугодовым отчетом по экономике и монетарной политике США. Потребительские расходы составляют 70% ВВП США, поэтому выходящие в среду данные по розничным продажам смогут или ослабить, или укрепить опасения возможного пересмотра цифр ВВП США за четвертый квартал. Что касается выступления Бернанке, по мнению аналитиков, комментарии председателя ФРС будут выдержаны в оптимистическом тоне. Вероятно, Бернанке повторит тезисы о возобновлении экономического роста США и одновременно - о сохраняющихся инфляционных рисках. Однако, учитывая, что рынок недвижимости демонстрирует лишь первые признаки стабилизации, Бернанке, возможно, заявит о том, что ФРС потребуется больше времени и большее количество макроэкономических показателей, чтобы определиться с необходимостью повышения процентных ставок.

EUR/USD

Сильные данные по ВВП во вторник укрепили евро против доллара. Улучшение показателей ВВП также было зафиксировано в Германии, Франции и Италии, которая удивила своими данными больше других. Индекс экономического оптимизма вышел из минуса и достиг 2.9 п. против (-3.6) п. в предыдущем месяце. Все это побудило члена правления ЕЦБ А.Вебера сообщить об улучшении прогнозов на экономический рост. Он также сообщил, что более низкие цены на нефть помогут минимизировать влияние недавнего повышения НДС. Аналитики полагают, что очередное повышение уровня процентной ставки произойдет в следующем месяце.

Поддержки – 1.2980 и 1.2923

Сопротивления – 1.3069 и 1.3101

GBP/USD

Британский фунт во вторник, после опубликования снизившегося показателя потребительских цен, ослабел против евро и попытался набрать вес относительно доллара. За месяц показатель снизился больше ожиданий, в то время как ключевой индекс больше ожиданий увеличился. Поскольку такие данные вышли вслед за разочаровавшим индексом цен производителей, аналитики полагают, что Банк Англии перейдет на более нейтральный настрой. Те не менее, они также предупреждают, что, несмотря на действительно низкий уровень инфляции в январе, в ближайшее время она может усилиться.

Поддержки – 1.9405 и 1.9343

Сопротивления – 1.9527 и 1.9587

USD/JPY

Японская иена продолжила незначительное укрепление против мэйджоров. Очень позитивной для валюты оказалась новость о том, что Северная Корея может прекратить свою ядерную программу. Японские власти в последнее время были сильно обеспокоены тем, что корейские снаряды могут достичь территории Японии. Поскольку иена является «посредником» всего азиатского региона, признаки геополитической стабильности были восприняты очень благосклонно. Также валюта выросла на скачке на фондовом рынке – Nikkei достиг семилетнего рекорда.

Поддержки – 120.85 и 120.55

Сопротивления – 121.70 и 122.25

USD/RUR

На российском валютном рынке во вторник, 13 февраля, котировки доллара снизились на фоне ослабления американской валюты относительно евро на рынке Forex. В ходе европейской торговой сессии пара евро/доллар демонстрировала повышение от уровня 1.2960 к отметке 1.3040, чему способствовали вышедшие данные о превысившем ожидания росте ВВП Франции и Германии, а также Еврозоны в целом. Дополнительную поддержку евро оказал вышедший после 13:00 мск блок макростатистики: данные, свидетельствующие о росте объема промышленного производства в Еврозоне и о повышении индекса экономических ожиданий Германии и Еврозоны. В то же время, давление на доллар оказали вышедшие в 16:30 мск данные, указавшие на увеличение дефицита торгового баланса США в декабре, превысившее ожидания аналитиков. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке во вторник продолжилось сокращение рублевой ликвидности в преддверии начинающегося в четверг периода налоговых выплат. Суммарные остатки коммерческих банков на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ снизились на 11.2 млрд. руб. до 633.9 млрд. руб. Ставки на рынке МБК колебались на уровне 3.0%-3.5% годовых. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 26.38 руб. за долл., на 1.6 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. На первой минуте торгов доллар резко снизился на 6 коп., коснувшись минимального дневного значения 26.32 руб. Однако, на следующей минуте доллар вернулся к уровням открытия, а затем попытался продолжить повышение, достигнув максимальной дневной отметки 26.39 руб. к 10:10 мск. Тем не менее, не получив дополнительной поддержки от покупателей американской валюты, к 11:00 мск доллар потерял почти 2 коп., продолжив движение в боковом коридоре в диапазоне 26.365 – 26.384 руб. После 15:00 мск, на фоне усилившегося роста пары евро/доллар на рынке Forex, вплоть до окончания торговой сессии на российском рынке доллар демонстрировал плавное снижение. Закрытие состоялось на отметке 26.35 руб., на 4.6 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 2.03 коп. до 26.3691 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами понедельника, уменьшились на 244.87 млн. долл. и составили 1667.821 млн. долл.

Макроэкономика

Оптовые цены в Японии в январе -0.2% м/м, +2.2% г/г; цены на импорт выросли на 12.2% г/г в японской иене и на 7.7% г/г в валютах контрактов; цены на экспорт выросли на 6.3% г/г в иене и на 2.2% г/г в валютах контрактов; индекс потребительского доверия в январе увеличился до 48.1 пункта. ВВП Германии в IV кв. (предварит.) +0.9% к/к, +3.5% г/г; рост ВВП по итогам 2006 года пересмотрен с 2.5% до 2.7%; индекс экономических ожиданий ZEW в феврале вырос до +2.9. ВВП Франции в IV кв. (предварит.) вырос на 0.6%-0.7% к/к; по итогам 2006 года ВВП вырос на 2.0% (+1.2% в 2005). ВВП Италии в IV кв. (предварит.) +1.1% к/к, +2.9% г/г. Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании в январе -0.8% м/м, +2.7% г/г; базовый индекс CPI core в январе -0.9% м/м, +1.6% г/г; розничные цены в январе -0.5% м/м, +4.2% г/г. Индекс экономических ожиданий ZEW в Еврозоне в феврале +6.8; ВВП в IV кв. (предварит.) +0.9% к/к,+3.3% г/г; объем промпроизводства в декабре +1.0% м/м, +4.0% г/г. Дефицит торгового баланса США в декабре расширился на 5.3% до 61.2 млрд. долл. (59.5 млрд. долл. прогноз); по итогам 2006 года дефицит торгового баланса вырос на 6.5% до 763.6 млрд. долл. Профицит торгового баланса Канады в декабре увеличился до 4.98 млрд. кан. долл.; по итогам 2006 года профицит торгового баланса Канады сузился до 53.63 млрд. кан. долл.

Мировые фондовые рынки

Японский фондовый рынок во вторник, после выходного дня накануне, демонстрировал позитивный настрой на ожиданиях выхода на этой неделе данных о существенном росте ВВП Японии в четвертом квартале. При этом, аналитики прогнозируют, что темпы роста ВВП окажутся максимальными за последние два года. Сильные данные ВВП увеличат вероятность повышения процентных ставок ЦБ Японии, что позитивно скажется на доходах компаний сектора потребительского кредитования, ставших одним из лидеров повышения во вторник. Бумаги UFJ Financial Group (+1.39%), Mizuho Financial Group (+0.7%) и Sumitomo Mitsui Financial Group (+1.74%) продолжили рост, начатый на прошлой неделе. Росту акций сектора недвижимости способствовал повышение прогноза по годовой прибыли от компании Mitsui Fudosan (+6.83%). Снижение цен на нефть накануне стало позитивным фактором для транспортных компаний, включая бумаги Japan Airlines Corp. (+3.9%).

Европейские фондовые рынки во вторник умеренно выросли на сообщениях о возможных сделках M&A, а также на фоне публикации позитивной финансовой отчетности ведущих европейских компаний. Акции BHP Billiton (+2.6%) и Rio Tinto Group (+2.5%) подорожали после сообщения британской газеты Times о том, что эти компании, возможно, заинтересованы в покупке американской Alcoa, крупнейшего в мире производителя алюминия. Швейцарская инвестгруппа UBS сообщила о рекордном росте годовой прибыли, превысившей прогнозы аналитиков. Тем не менее, акции компании подешевели на 1.7% на предположениях о возможном росте затрат в связи с тем, что в прошлом году число ее сотрудников увеличилось на 8.5 тыс.

Фондовые индексы США во вторник выросли на фоне повышения аналитиками Merrill Lynch рекомендаций по акциям General Motors до «покупать», а также на сообщениях о возможной попытке поглощения европейскими горнодобывающими компаниями производителя алюминия Alcoa (+6.38%). Акции конкурентов Alcoa, компаний Alcan и Century Aluminum, подорожали на 4.91% и 4.95% соответственно. В то же время, Merrill Lynch снизила рекомендации по бумагам автоконцерна Ford (-2.3%) до «продавать». Повышение цен на нефть в ходе торговой сессии на NYMEX способствовало росту акций нефтяных компаний, включая бумаги Exxon (+1.1%). Акции владельцев медных, золотых и цинковых рудников Freeport-McMoRan Copper & Gold (+5.52%) и Newmont Mining (+).65%) подорожали на фоне повышения цен на медь на 4.3%. Бумаги биржи Nasdaq упали на 11.4%, несмотря на сообщение компании о трехкратном росте прибыли в четвертом квартале с 17.1 млн. долл. до 63 млн. долл. Негативному настрою инвесторов способствовало сообщение компании о возможном снижении темпов роста прибыли в текущем году. Дополнительное давление на акции компании оказала недавняя неудачная попытка Nasdaq приобрести контрольный пакет акций Лондонской биржи LSE.

Российский фондовый рынок

Во вторник, 13 февраля, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественно повышение наиболее ликвидных акций на фоне возобновившегося во второй половине дня роста нефтяных фьючерсов, а также позитивной динамики западноевропейских площадок. Открытие торговой сессии в фондовой секции ММВБ во вторник произошло со снижением котировок наиболее ликвидных акций на фоне снижения фьючерсов на нефть, а также отрицательного закрытия фондового рынка США накануне. Однако, после 12:00 мск индекс ММВБ начал повышение, чему способствовали благоприятные тенденции на западноевропейских рынках. Во второй половине дня индекс ММВБ демонстрировал позитивную динамику, поддерживаемый покупками акций, практически, во всех секторах рынка. Закрытие индекса ММВБ состоялось вблизи максимальных дневных значений на отметке 1678.88 пункта, на 2.4% выше уровня предыдущего закрытия. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ выросли на 4.65 млрд. руб. составили 76.35 млрд. руб. Лидером повышения среди «голубых фишек» стали акции Норильского никеля, подорожавшие на 4.32% на фоне улучшение ситуации на рынке металлов. По итогам торгов во вторник индекс РТС вырос на 1.54% до 1866.98 пункта. В наибольшей степени подорожали акции МТС (+4.44%), Норильского никеля (+2.91%) и РАО ЕЭС (+2.74%). Негативную динамику продемонстрировали бумаги Сургутнефтегаза (-0.33%). Объем торгов на «классике» вырос на 10.535 млн. долл. и составил 51.935 млн. долл.

Рынок нефти

Стоимость фьючерсов на нефть во вторник выросла на сообщениях о неполадках на двух НПЗ в США, а также после публикации отчета Международного Энергетического Агентства (EIA), повысившего прогноз мирового спроса на нефть на фоне увеличения потребления нефти Китаем. Согласно прогнозу EIA, мировой спрос на нефть в 2007 году увеличится на 273 тыс. барр. в день до 86 млн. барр. в день. Объем потребления нефти в 2006 году, по мнению EIA, составил 84.5 млн. барр. в день. Повышение фьючерсов на бензин и топочный мазут спровоцировало усиление роста нефтяных фьючерсов во второй половине дня, чему способствовало заявление компании Sunoco Inc о временном закрытии нефтеперерабатывающего завода Marcus Hook для локального ремонта оборудования. В свою очередь, компания Valero Energy сообщила о пожаре на заводе Delaware City. В среду внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США по итогам прошлой недели. Согласно прогнозам аналитиков, на фоне сохранения холодной погоды в США, запасы дистиллянтов снизятся на 4-5 млн. барр. от показателя 136.3 млн. барр. (объем запасов дистиллянтов на предыдущей неделе). В то же время, большинство аналитиков ожидает увеличения запасов нефти и бензина. Мартовский фьючерс на нефть к закрытию NYMEX подорожал на 1.25 долл. до 59.06 долл. за барр.

Рынок металлов

Фьючерсы на золото во вторник умеренно выросли, достигнув в ходе торговой сессии максимального за полгода значения на фоне ослабления доллара, вызванного публикаций данных о рекордном дефиците торгового баланса США. Дополнительную поддержку золоту оказало повышение фьючерсов на нефть и природный газ, позитивная динамика которых в предыдущие торговые сессии стала основным фактором, обусловившим рост цен на золото. Тем не менее, ближе к окончанию торгового дня золото нивелировало часть дневного прироста на фоне сообщений СМИ о достижении договоренности о ядерном разоружении Северной Кореи в обмен на энергетическую помощь западных стран, что ослабило роль золота как «защитного» актива. В свою очередь, фьючерсы на медь во вторник продемонстрировали максимальный за семь месяцев внутридневный рост, став лидером повышения в группе базовых металлов, на фоне подтверждения прогнозов об увеличении потребления меди в Китае. В январе импорт меди и родственных металлов в Китай вырос на 44% по сравнению с показателями аналогичного периода прошлого года. Увеличение спроса на медь в Китае, крупнейшем в мире потребителе этого металла, стало причиной трехкратного увеличения цен на медь за последние пять лет. Апрельский фьючерс на золото во вторник, к закрытию NYMEX, вырос на .12 долл.до 668.5 долл. за т.у. Максимальным дневным значением стал уровень 673.7 долл. за т.у., не наблюдавшийся с начала августа прошлого года. Мартовский фьючерс на серебро подорожал на 0.2 долл.(+1.5%) до 13.915 долл. за т.у. Апрельский фьючерс на платину прибавил 14.7 долл., закрывшись на уровне 1206 долл. за т.у. Стоимость мартовского фьючерса на палладий увеличилась на 6.85 долл. до 344.6 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на медь вырос на 0.107 долл. (+4.3%) до 2.5845 долл. за фунт.
ДОСТУП К ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ И АНАЛИТИКЕ В РЕЖИМЕ ОНЛАЙН
зарегистрируйтесь и получите 7 дней бесплатно
Регистрация
asd